买分红保单秒变「保险公司小股东」！爽赚长期稳定红利分配 购入前要评估公司经营
台湾民众偏爱购买「分红保单」，原因是分红保单可以帮助分担风险并提供寿险保障，尤其拥有「红利共享」特色，除了台湾，分红保单在香港、中国、新加坡、马来西亚等市场也是近年来的主流保险商品。英国保诚人寿指出，民众透过「分红保单」间接参与保险公司的投资组合，就可以购买到投资门槛相对较高的优质私募基金。
多年耕耘美国、亚洲等投资市场的英国保诚人寿投资长陈威宏，分享对分红保单市场的观察。他说，根据香港保险业监管局的2017-18年报统计，香港地区的有效个人人寿业务中，分红保单保费占有效保单保费的74.3%。
另依据「明德精算顾问」（Milliman consultant）2017年的亚洲保险市场白皮书，统计新契约分红保单的年缴化保费（APE）占比，新加坡分红保单的占比超过40%，香港高于30%，中国约30%，马来西亚则高于20%。
综观国际寿险市场，陈威宏表示，许多国家寿险公司的主力商品多以「分红保单」为主，深获客户青睐的原因，除了分红保单可以帮助消费者分担风险并提供寿险保障之外，最重要的还是红利共享这项特色。
▲英国保诚人寿投资长陈威宏。（图／英国保诚人寿提供）
陈威宏解释，「红利共享」就是保户借由分红保单，可以分享保险公司的经营成果；当分红专属帐户的投资绩效越好，保户就有机会分享到更多红利。而保险公司为了强化分红保单的投资绩效，会精选投资绩效良好的优质基金经理人，为资产把关，并透过优化机制，严格进行筛选与替换。
另一方面，陈威宏也指出，由于一般民众很难投资到私募基金，即使有机会接触，进入门槛也相对较高，且优质私募基金一般都吸引投资者蜂拥认购，致使市场上常出现基金公司会反之筛选投资者的情况。也就是说，基金公司通常会评估投资者投入的金额、资产及财力，因此投资者要买私募基金并不一定势在必得。
陈威宏说，透过分红保单，一般民众等于间接参与保险公司的投资组合，可购买到投资门槛相对较高的优质私募基金；这些私募基金的报酬率也相对较高，投资者能有机会达到有效累积资产的效果，并分享到保险公司的投资成果。
以英国保诚人寿为例，其分红保单专属帐户的资产配置大致有60%至75%投资于固定收益的投资标的，如债券；25%至40%投资于高报酬率的标的，如股票、房地产或私募基金。透过专业团队，适时依据市场状况及投资绩效，调整投资组合，可兼顾长期稳定的收益，同时取得高报酬的投资绩效。
▲分红保单是一种理财的工具，购买要先有正确的认识和观念。（图／pakutaso）
观察台湾市场，根据保发中心每年统计的国人保险渗透度（保费占GDP比率）呈现逐年攀升，2018年已达20.68%，相当于国人每100元收入就有近21元用于购买保险，其中寿险就占了95.5%。陈威宏表示，台湾市场寿险种类多样，有的公司主打保障、有的公司主打投资型商品，而「分红保单」是兼顾寿险保障与红利分享的选择之一。
「对消费者而言，能提供长期保障，又有机会获得稳定红利的商品，是考虑近年全球政经环境不稳定因素后的最佳选择。」陈威宏认为，在选择分红保单时，保险公司的经营成果是相当重要的评估选项，尤其必须参考该公司是否有稳健经营的策略、重视法令遵循，或是资产负债管理是否严谨等。
陈威宏表示，民众在进行保险保障以及资产规划时，不妨将分红保单列入考量，透过购买分红保单，投资者就像成为了「保险公司的股东」，一同在公司经营的成果中分到红利。也就是说，分红保单除了拥有保障之外，还可以透过保险公司专业的投资策略和精选的投资组合，获得长期稳定的红利分配，满足储蓄、投资及保障的长远需求。