万海EPS输给阳明、长荣 股价竟贵了100元凭什么？

分析师表示，近日公布的6月营收与自结获利将是半年报的领先指标，这也是近期选股关键。（示意图/达志影像/shutterstock）

今年由于欧美重启经济，部分需求在第2季已经展开，而在今年4、5两个月营收已公布后，近日公布的6月营收与自结获利将是半年报的领先指标，这也是近期选股关键。

看好的航运股与钢铁股在台股的重要性越来越高。只是由于航运股与钢铁股从第2季至今已有一波不小的涨幅，市值大幅增加，基期明显垫高，第3季若要在当前的股价基础下再攻一波，必须要有新的利多来刺激，否则股价将进入整理。

近日货柜股指标的万海公布自结5月单月EPS 2.45元，较4月单月EPS达2.75元，衰退幅度逾11%，其股价就呈现拉回。对此，万海表示主因是船期延误，营收延至6月，加上开出新航线，营运成本增加所致，后续看6月营收表现；观察重点不在于绝对数字高低，而在市场对该数字的反应，能够过高才算资金认同。

当前由于长荣自结5月单月EPS达2.91元，营运表现优于万海，但是两者股价差距达100多元，后续股价的变化，牵动航运股的选股逻辑。

至于钢铁股，中俄对于出口加税的影响性还在发酵，目前以相对高价的新光钢、中鸿为指标，近期受惠台商回流设厂、房市回温及政府公共工程等案量增加，新光钢公布自结5月单月EPS达1.1元、中鸿公布自结5月单月EPS达0.48元，皆优于市场预期，后续观察新光钢跟中鸿能否向上续攻，进而钢铁股将展开新一波的比价效应。

之前提到资金正往下半年能见度较佳的电子次产业集中，持续看好的记忆体族群，受惠资料中心扩大建置，加上Windows 11推出后的搭载率看升，对于记忆体需求大增，市场预估DRAM及NAND Flash供给吃紧将有机会延续到明年上半年，如晶豪科、威刚、十铨、大联大、至上等营运看俏，其中威刚公布自结5月单月EPS2.23元，累计前5个月EPS达7.51元，营运表现佳，是本波记忆体的指标。

另外，电动车持续是近年电子业的热门议题，如车用感测相关的晶相光、精材，车用电池材料的康普、美琪玛、荣炭、硕禾等，后续营运迎来转机，也可留意。

(本文作者为摩尔投顾分析师蔡正华)

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