你以为得到独立客观投资建议 理财顾问说的大部分是广告
作者：《纽约时报》最受欢迎财经部落格作者 卡尔．理查兹（Carl Richards）摘自：《散户的获利准则：投资致富的正确方式，大多数人不采用，这反而是你的机会（加赠新手必读、老手适用的2018台股操作实战手册）》
▲所谓「你不理财，财不理你」，要累积自己的财富，有的人会找上理财顾问，但专业理专难寻，就算找到了，自己还是要做足功课，才能知道到底想要什么样的投资。（图／记者赖亭羽摄）
精选书摘
理财顾问永远为你的利益着想？这样想或许使你心安，但绝对不是事实。像马多夫那种彻底的骗子是罕见的例外，但大部分的理财顾问还是靠帮助顾客来赚钱维生。问题是，有时候双方会产生利益冲突。这其实没有关系，只要我们知道有这种冲突存在就好。
常有人要我列出一张检查清单，来帮助他们挑选理财顾问。他们想像中的检查清单，通常会先问理财顾问如何收费（例如抽佣金），觉得这样就能知道，理财顾问会不会推荐不适合你、但会让他／她赚满荷包的金融商品。
我的看法是这样：只要是付钱买顾问的建议，都很难不产生利益冲突。律师、会计师、理财顾问、汽车保养厂的工人……都会遇到，自己跟顾客的利益不完全一致、至少短时间不一致的情况。
你的工作就是找出那些冲突，在做决定时谨记在心。你不妨这么想：当你走进一家丰田（TOYOTA）汽车经销商，总不会期待里面的业务员告诉你，本田（HONDA）汽车的性能更优吧？你会希望他们诚实，但也知道他们会努力卖你丰田的车──而你要据此做出决定。
当你和理财顾问接洽时，知道他／她怎么收费确实有帮助。通常有三种基本模式：按咨询的钟点收费、以资产的一定比率作为服务费，或是靠卖产品赚取佣金。许多理财顾问会融合两、三种模式，也有人只收服务费，或是主要靠着佣金过日子。
哪一种模式最好，其实众说纷纭，答案要视你的状况而定──你需要怎样的建议、有多少预算等。虽然以佣金为主的模式最可能出现利益冲突，但没有一种模式可以彻底排除利益冲突。顾客若是决定用存款来支付贷款，可能是正确做法，但也会造成以赚取服务费为主的理财顾问减少收入，这里面就可能有利益冲突。
真正能区分理财顾问良窳的，是诚实与否。他们是否对利益冲突打开天窗说亮话？是否正直的处理冲突？
的确，判断一个理财顾问正直与否没那么容易。建立信赖要花时间，而且在早期阶段，你必须做足功课并花很多时间，确定你真的了解顾问给的建议。但随着时间过去，你会越做越顺手。
你们双方应该是伙伴关系，如果你要找理财顾问，要记住这几个要点：首先，理财顾问会把他的利益，摆在你的利益之前。这是他们最根本的目的。金融业者有义务将股东的获利极大化，却没必要跟顾客分享获利。当然不是每家公司都这样，但如果奢望柜台另一端的人，有责任把你的利益摆在公司之前，那就太天真了。
其次，理财顾问提供资讯，而你要不厌其烦的发问。你的工作就是看资料和发问，直到你了解你们讨论的内容，并觉得可以做决定为止。你不能用「随便」来回答，「你认为，我们应该为你的投资组合做些什么？」这个问题，最好的回答是：「我不知道。告诉我，你有什么想法，然后我会问你大约65个问题。」
第三，这个行业有很多广告，而你以为得到的是独立客观的投资建议，但其实大部分都不是。给我们理财建议的人，他们的利益通常和我们有直接冲突。但这不要紧，只要我们心知肚明就好。毕竟，推销商品并不犯法。
第四，没有人强迫你买。一直追问，直到你知道自己在做什么为止。唯有到这个时候，你才可以采取行动。
怎么存钱，会变有钱？
几年前，亚马逊网站（Amazon.com）推出一个叫做Amazon Prime的超值运费方案，只要支付一笔便宜的会费，顾客就可享受免费的两天到货服务。《商业周刊》（BusinessWeek）称赞：「Amazon Prime可能是最高竿、也最有效的顾客忠诚方案，就算不是所有零售业中的佼佼者，也是电子商务中最高竿的。」这个方案让偶尔才消费的顾客产生改变，「他们狼吞虎咽的血拚，享受下单后两天内，就能收到货的满足感，从此对亚马逊上了瘾。」我一直记得那几个字：「狼吞虎咽的血拚」。
前不久，我在《新闻周刊》读到一篇文章，说美国人又开始了「不管买不买得起都要买」的消费方式。不过才两年前，媒体还宣称这个世代因为经历过金融海啸，改变了消费习惯与观念。但证据显示，我们当中有很多人已经忘了，当初那种被逼到悬崖边缘的感觉。
我们都知道「积习难改」，这句话用来形容花钱习惯更是再贴切不过。花钱的习惯真的非常难改。我很惊讶常在报章杂志上，看到「美国消费者」这个词，好像我们的身分无法停留在单纯的公民，还要做消费者。一直以来，我们都被灌输逛街血拚令人心情愉快、花钱是塑造身分地位不可或缺的要素。我们甚至被告知──有如爱国主义般，我们必须多花钱，经济才会向前迈进。
我个人认为，如果我们花钱更小心，经济会更好，你和家人也会更好。在上个世纪的1960年代，史丹佛大学的研究人员展开一场为期10年的研究，探讨我们延迟享受的能力。他们发现，不立刻向欲望屈服、知道怎样延迟满足的人，比其他人更加成功。
你可能会反对，说要设立预算很讨厌。但你必须承认，成功令人愉快。所以你该怎样尽量把钱留在钱包里？
◎试试看强制暂停模式。买东西之前先暂停，把那个商品列入清单，放个3天再回头看看。很神奇的是，当初觉得非买不可的东西，3天之后就很难再引起你的兴趣。我发现我买书的时候尤其如此，我刚加入Amazon Prime的会员时，很快就发现自己多了一大堆从来没翻开过的书。现在我利用亚马逊的「希望购买清单」或「购物车」，把东西先搁着。我的「希望购买清单」里，有一长串始终没有下单的书籍，而这个世界依然在运转。
◎持续几周的「购物禁食」。尝试除了必需品，你能忍受多久不花钱。这个点子，最初源自我要在Quicken（个人理财工具）输入每一笔消费。我受够了手动输入那么多笔消费资料，于是尽量减少购物次数。这方法有点疯狂，但很有趣。试试看你在30天内，消费次数可以降到多少笔。若是使用信用卡或金融卡，就看每月帐单或交易明细可以缩短多少。
◎追踪你的开销。一定要做！我知道这个建议，你已经听到耳朵长茧了，但你一定要衡量并追踪你的支出（可以利用Quicken或Mint这类软体）。任何事情只要经过衡量，几乎都会有所改善。
◎为你的人生目标标上价格。你知道送一个小孩上大学要花多少钱吗？这件事对你而言有多重要？是不是比今天买电浆电视更重要呢？
◎把税款纳入考量。如果政府向你抽的税，占你所得的30％，你必须赚到300美元，才能净得200美元。查清楚你的总体税率，每次买东西前就算一下。一旦知道你必须赚300美元，才能付200美元的晚餐，你花钱可能就会比较谨慎。
◎想像你把这笔钱拿去投资，而不是拿去花，可以获得什么？假设你周末去滑雪，花了600美元，而你的税前所得必须有900美元，才能支付这趟旅行。如果你把那900美元放进退休金帐户呢？不必放弃滑雪──千万不要！但或许偶尔减少一次旅行，就更能累积退休金。
这些概念都很简单，但是需要纪律。简单，但不容易做到。
★本文经大是文化授权，摘自《散户的获利准则：投资致富的正确方式，大多数人不采用，这反而是你的机会（加赠新手必读、老手适用的2018台股操作实战手册）》