外资可望持续回补 利多簇拥 台股后市看俏

投信法人分析，就中长线来看，台股具备多项利多，包括每年年底到隔年第一季都是传统作梦行情，加上2020年科技供应链晶片供给吃紧涨价，题材性仍多；美国总统大选变数消除与疫苗上市，系统性风险解除后，预期外资可望持续回补台股；全球经济在复苏轨道上，各国央行持续宽松，预计此波经济复苏以及热钱力道可以延续到2021年6月。

整体来看，预期2021年第一季以前，台股指数仍有高点可期，拉回仍应择优布局。

台新主流基金经理人沈建宏表示，在类股操作上，看好几大族群，包括半导体供应链，如IC设计、先进封装、新制程受惠股等；新产品及新规格受惠股，如5G、miniLED、新GPU与新CPU平台、新款Game Console等；汽车与电动车供应链；部分具涨价题材的原物料股；高股息殖利率兼具成长性的次族群。

野村优质基金经理人陈茹婷表示，展望2021年，经济复苏的力道将会加速，市场对于通膨的心理预期虽然尚未传导到终端消费，但是在晶圆代工、记忆体、IC设计与被动元件等产业族群都已经看到涨价效应。

此外，低基期并具有转机与政策题材支撑的产业也相对看好，尤其是家电与汽车产业。家电产业受惠于疫情的影响，导致终端消费者对于居家品质有所提升，也因此是典型的「宅经济」受惠族群。

富兰克林华美高科技基金经理人郭修伸认为，近一年台股表现亮眼，原因不乏科技类股带动表现，年关将近，也见外资陆续回补金融、传产类股，预估2021年第一季指数将维持高档整理格局，2021整年将呈现N型走势，类股轮动加速，投资人可视本身风险，不妨分批逢低择优介入。

日盛精选五虎基金经理人陈思铭表示，半导体持续缺货，晶圆代工8吋厂供给紧张，已排挤部分驱动及指纹辨识IC转往12吋制程，相关供应链包括晶圆代工、封测、IC设计以及基板等酝酿涨价；传产方面，货运受缺柜影响报价走高，塑化受惠油价反弹，基本面乐观。加上市场资金宽松，10年债利率维持低档，高成长性族群后市仍有表现机会。