先探/消费电子旺季来了!

消费电子旺季即将来临,相关供应链早已蓄势待发,谁能真的受惠,从第三季的订单表现就能略知一二。

【文/吴禹潼】

根据往年经验来看,第三季可以说是正式进入消费性电子备货的旺季,尤其是在八月过后,各个产品拉货力道更是益趋明显,确实,随着电子股的旺季来临,加上美中贸易战陆续传出较为正面的利多消息,在市场疑虑逐步缓解的情况下,投资人对于旺季的期待也随之攀升。

板卡股价蠢蠢欲动

除了今年以来炒得沸沸扬扬的5G、AI、物联网长线具有发展趋势的相关产业外,短线上来看,随着英特尔CPU缺货已渐渐缓解,PC进入旺季,在出货量回温的情况下,下游客户整体拉货动能也会更加强劲,再加上智慧型手机大厂即将发表新机,有望替供应链注入活水,因此无论是PC抑或是智慧型手机的相关概念股,后续表现皆值得留意。

根据国际研究顾问机构Gartner发布的报告指出,全球PC的出货量经历去年第四季以及今年第一季连续两季下滑后,今年第二季终于回稳,成长了一.五%,可以看出,在CPU缺货情况缓解以及各大厂纷纷推出新品前提下,PC今年下半年的表现,仍然可以期待。

首先来看,在辉达(Nvidia)以及超微(AMD)推出新款显卡以及处理器之下,受惠的台湾板卡厂微星、技嘉、华擎。其中,挥别先前受到清库存压力的微星进入传统营运旺季,随着Nvidia新显卡与旗下新款电竞笔电的新品效应持续发挥效益,再加上整体产品组合转好,因此,在营收有望增温的同时,整体业绩也可望同步出现反弹的表现。

而回过头来看华擎,华擎七月营收缴出十二.六九亿元的极亮眼成绩单,是自二○一三年一月以来的十八个月新高,同时也是历史第三高,展望今年下半年,在主机板有新品推出,出货又进入全年最旺季的同时,AMD也推出显示卡新品,确实有助华擎的产品销售;另一方面,华擎旗下伺服器产品也预计在第三季达到今年以来的出货巅峰,加上工业电脑桌机这两部分的成长动能也维持正向,整体来看,华擎下半年的动能非常强劲,不容小觑。(全文未完)

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