先探／谢金河：台湾绿电产业带来新格局

文／谢金河

二○二四年又匆匆过了一半，在ＡＩ题材的发酵下，台股在六月大涨八．七七％，赢过费城半导体指数的六．八一％，表现勇冠三军，成为今年六月全球表现最亮眼的市场，这当中，台积电、鸿海、联发科、广达、台达电、富邦金股价都创新高，市值也缔造历史新纪录，台股市值一度到八○兆台币，打败德国，成了全球第十大股市。

再看上半年的台股，半年涨幅二八．四五％，除了略逊费城半导体指数的三一．○六％外，台股涨幅在不列入阿根廷等高通膨国家，排名第二，也高过去年表现亮眼的日本，上半年日经上涨十八．二八％，也赢了印度的九．四％，南韩的五．三七％，Nasdaq十八．二二％。

科技美元可怕的竞争力

在地缘政治角力下，跟美国同样的国家股市都有不错的表现，而今年六月上证下跌三．八六％，深圳成分指数跌五．五一％，恒生指数下跌二％，累积上半年深圳成分指数下跌七．一％，深圳Ａ股跌十一．九八％，恒生指数上涨三．九八％，值得一提的是，东协各国去年股市表现弱势，今年上半年泰国继续下跌八．一一％，印尼下跌二．八八％，看起来东协各国的传统产业都遭到中国廉价产品的杀戮，内需产业受到很大的影响。

美国股市领导全球持续奔驰，上半年道琼上涨三．七九％，标普五○○上涨十四．四八％，Nasdaq上涨十八．一％，费半指数大涨三一．○六％，值得一提的是，美国股市正在市值极大化路上奔驰，到七月二日为止，大市值的美国企业，除了Nvidia受到法国反垄断调查、攻势受限外，Apple股价又到二○○．二七美元，市值跑到三．三七八兆美元，微软到四五九．五九美元，市值跑到三．四一四兆美元，Nvidia仍有三．○二三兆美元，这三家市值逾三兆美元的美国科技大厂，市值达九．八一五兆美元，如果加上Google的二．三○六兆美元，市值达十二．一二兆美元，这四家公司等于深圳、上海加香港股市市值的总和，这是美国科技美元真正可怕的竞争力。

到七月二日为止，美国又有Amazon市值跑到二．○八一兆美元，前五大美国科技巨擘市值都过了二兆美元，这五家企业市值加起来十五．四九四兆美元，这是新时代的里程碑！美国大市值企业正在往极大化的路上前进，排名第六的Meta也跑到一．二九二兆，往下是台积电的九一三○亿美元，最近股价落后的Tesla也拉出大涨幅，二日大涨十．二％，市值跑到七三七五亿美元，第二季交车比去年同期少四四三九五六辆，这是大利空，不过，马斯克在AI、SpaceX仍有很大翻滚空间，也发挥了补涨的力道。

投资选股跑出新花样

走过了上半年，台股也在大市值企业领军下，加权指数不断创新高，台积电市值二四．八九兆、鸿海二．八三五兆、联发科二．二五兆、广达一．一八三兆、富邦金一．○五兆、台达电九九四九亿、中华电信九七三六亿、国泰金也顶到八五三七亿、中信金七五五四亿，再到日月光六九八四亿，台湾前十大市值企业有老面孔，也有新面孔，但整体市值都往上冲高，这些大市值企业撑起加权指数半边天。

今年黄仁勋带来的ＡＩ狂潮，也让台股成为全球最亮的焦点，很多个股在ＡＩ题材加持下，须检视基本面是否有足够支撑力，例如，机壳的晟铭电从十二．四元涨到九九．七元，过去每年ＥＰＳ很少超过一元，即使有ＡＩ加持，股价逼近百元，今年ＥＰＳ至少要有三到四元，它有没有这个实力？这次散热大厂甚至指控有一些同业是透过「买广告」方式，名字放在黄仁勋的榜单上，这份真真假假的名单，未来仍有待时间来验证。（全文未完）

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