专家传真－解析美填补华为禁令漏洞的后续效应

2020年8月17日美国加强对华为的半导体供应限制，除将38家关联企业列入实体清单，呼吁全球盟友共同限制华为外，最重要的是进一步宣布阻止华取得未经许可的半导体将包括由外国公司借由美国软体、技术而开发或生产的晶片，此意涵联发科对于华为的供货将出现变数。

而美国其实早已在2020年5月15日升级对华为实体清单禁令后，5月20日就已说明未来不排除将进一步升级对华为禁令，以防范现存规则下的漏洞，使商务部对华为出口限制的范围扩大，因而此段禁制令缓冲期的时间，联发科对于承接华为订单皆以较为低调的方式因应，尽量避免触及美国政府敏感的神经。

此次美方政府再度缩紧对于华为取得半导体产品的能力，无非也是期望在禁制令缓冲期即将到期之际，提高对于中方的谈判筹码，另一方面，美国此次再度出重拳封杀华为，此举也反映联发科不可忽视来自于Qualcomm反扑的力量，毕竟2019～2020年以来美中贸易战或科技战反而造成Qualcomm损失不少手机晶片版图，而在公司解决国内外对其采取的法律诉讼事件之后，回过神来首要之务，就是要自手机晶片主要竞争对手－联发科手中收复失土，毕竟在美中科技交战之际，Qualcomm拥有5G技术优势且具有国家安全防御第一线之重要性厂商的利益高度，可游说美国政府来对竞争对手采取防御策略。

也就是2020年Qualcomm不但与华为、Apple达成多年期专利授权协议，结束与两大客户授权纠纷，甚至美国联邦贸易委员会（FTC）于2020年8月最终宣判Qualcomm并无涉及反垄断的事实，等同尔后Qualcomm将不再有外部诉讼事件的干扰，可重新回归专注于本业之业务，因而可想见Qualcomm与联发科在5G手机晶片乃至于其他延伸的晶片领域上，竞争强度将有增无减。

不过整体来说，虽然短期内美国新规定阻止第三方设计公司卖晶片给予华为，等同2020年第四季华为对于联发科业绩贡献度将下滑，不过若2020年9月中旬缓冲期过后，美中协商仍无其他变化，届时中国其他手机品牌业者将有机会接收华为空缺的市占率，加上中国业者采用美系手机晶片的意愿势必因美方的作风强硬而持续下降，此部分仍是有利于联发科；毕竟联发科处于产品线齐全、产品具备高性价比、具有中国科技供应链强力去美国化的有利大环境，加上联发科具有处理器平台知名度高、积极定价策略与客户关系紧密等三大优势等竞争优势，故后续联发科营运仍是可期，无须过度悲观。

而对于华为来说，未来在台积电无法再为华为生产麒麟高阶晶片、第三方晶片也遭到斩断后，华为将启动半导体自主的「塔山计划」、「南泥湾计划」，前者是希望透过入股、合作研发方式扶持半导体材料及设备企业，从45奈米制程着手走出非美规的体系及生产线，此则多偏向实验和扶持性质，后者则是将新方案开发的重点集中于笔记型电脑、物联网、智慧家庭产品等完全不受美国影响的产品。不过华为在实体名单以及中美紧张氛围持续的影响下，智慧型手机的制造与铺货能力即将受到冲击，尔后开发自主技术的动作更是举步维艰，恐怕终端市场版图挪移效果将浮现，也将牵动台系半导体业者的接单分布情况。