Cheers /投资新手上路 避开5大常见陷阱
出处:Cheers杂志第203期文/Mr.Market市场先生 图/陈应钦
你一定接过类似这样的推销电话:「您好,我是××银行的理财专员,我们现在正推出一套针对老客户的回馈专案,只要申办这个定存方案,期满后,将会有高达20%的报酬率……。」
许多人都表示,当他们接到电话时会心动,有些人甚至在电话中就同意签约。偏偏等到投资人发现不对劲的时候,通常已经被绑定了低报酬率的合约,但又因为解约不划算,结果造成一笔资金被绑定好几年,最后还没有多少获利。要如何避免踩到这类投资理财的地雷?
以下是5个投资新手最常碰到的「话术陷阱」,遇到时务必小心谨慎!
陷阱1「报酬率」 不等于「年化报酬率」
定存怎么可能报酬率有20%?原来,关键是「报酬率」要在同样的「时间基础」下才能互相比较,而这个基准通常是「年」。
「10年赚20%」和「20年赚20%」是天差地远的结果,必须将两个报酬率的单位,时间都换成「一年」才能互相比较。一年到期的报酬率又称为「年化报酬率」。要记得,在所有金融领域谈到报酬率,都是指年化报酬率。只要不是用一年为单位,那就是话术!
以前面的电话行销话术为例,理财专员提到的20%报酬率,是用20年算出来的结果,如果换算成一年,报酬率只有0.91%,连现在平常定存1.3~1.4%的报酬率都不到。
可以询问理专:请问年化报酬率是多少?这个投资获利是一年能拿到吗?
「您好,投资这个基金的风险很低!」你可能听过理专说过类似的话,要小心,问题在双方对「风险」的定义不大一样。
大多数人听到风险很低,直觉就是这个投资「不容易亏损」,或亏损有限但获利潜力大,甚至稳赚不赔……。但在现实世界中,这是办不到的事。
财经界使用「风险」这个词,意涵可能和一般人理解的完全不一样。
当他们说到风险低,并不是指不容易亏损,而是「波动比较小」,套句统计学用语,就是标准差比较小。
波动小不代表不会亏钱,也许是「稳定的赚钱」、「小赚小赔」、「稳定的赔钱」,这三种状况都可以称为「波动小」。最典型的例子,就是钱放在银行定存,风险极小但也不太有获利潜力。反之「大赚大赔」、「高低起伏很大」都是高波动,也可以说是高风险,此时的风险高低跟赚钱赔钱没有绝对关系。
你能确定理专口中的「低风险」是哪一种吗?
要注意,投资有风险并不是坏事,承受一些风险,可能造成亏损的同时也可能有更高的获利,千万不要看到低风险就认为可以投入了。
因应对策:小心低风险话术
可以询问理专:最近10年每年的损益是多少?我的最大可能亏损是多少?
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