今周刊／年轻世代基金理财观念大调查

文／今周刊资产配置国际化，八成以上投资人用定时定额布局全球市场！台股、新兴市场基金，三成以上受访者赔钱。专家解读：基金无法获利关键「搞错投资逻辑」！对年轻族群来说，如何善用定期定额基金投资，做为储备退休金的理财工具，或许是个相当陌生的概念。根据《今周刊》与波仕特线上市调公司所做最新的「年轻世代基金理财观念调查」，发现有高达六七％年轻投资人的理财动机是为了打败银行定存，其次是利用不同市场、不同产业布局方式，做到投资风险分散。「打败银行定存」显然是全民理财目标，不论年轻世代或退休族，都认为借由基金投资可战胜定存。发现一：投资不择时与市、逾八成每月定期定额以年龄交叉分析，世新大学财金系副教授郭迺锋指出，二十五到三十岁受访者，有七成投资动机在「获得比定存高的报酬」，比例最高；而三十六到四十岁的受访者，有二四％投资动机，在「为未来子女教育或退休等长程理财目标做规划」，比例明显高过其他受访族群，显示出年龄愈高，对中长程理财需求就愈强烈。被问及「您现在手中主要持有的基金类型」时，有超过三成以上受访者持有全球股票型基金、比例最高；凸显国内市场已无法满足投资人理财需求，年轻世代资金布局全世界，成了既定潮流。而配置全球股票型基金，能有效分散单一产业、市场风险，显示追求稳健收益，是年轻世代投资基金的核心精神。但整体来看，仍有八五％的受访者以定时定额方式投资基金，代表不选进场时机、不挑特定市场的布局方式，获得绝大部分年轻世代认同。发现二：绩效挂帅、近五成看过去报酬率挑标的被问及「挑选共同基金，最在意的项目」时，有四七％受访者选择「过去投资绩效」，其次是「手续费及管理费是否够优惠」及「投资标的与市场未来潜力」，显示年轻世代在挑选基金上，没有「国外月亮较圆」的品牌迷思，只要绩效够出色，就具投资吸引力。在基金亏损容忍部分，有六五％受访者设定停损幅度在一五％以内，比例最高；而被问到「目前您手中亏损幅度最大的基金」时，台股基金比例最高、约一六％。其中二十五岁至三十岁受访者，持有台股基金大幅亏损的比例约二十％，明显高于其他年龄层。郭迺锋综合分析，表示以单笔投资方式进出台股基金，恐怕是亏损主因。搞错投资逻辑，才是基金无法获利的原因！「十五年来，我定时定额投资台股基金不间断，期间停利赎回过四次，报酬率多则五成，少则十几％，从没有亏过钱！」国泰投信行销业务处资深副总经理江志平这样说。他熬过网路泡沫、政党轮替、SARS疫情，第一次赎回以获利逾五○%漂亮出场，往后投资，只有赚钱赎回，从未认赔出场。他稳赚不赔的秘诀，就是守住在底部扣款的耐挫力。江志平强调，「为何很多人做定时定额会懊悔？因为当行情下跌时，会不自觉想要停损，可是基金投资逻辑并非如此，行情愈差，愈应该坚定信念，在基金净值低时持续扣款，甚至加码扣款，不用在意一时亏损。」他花了十五年时间，亲自见证定时定额是那些想专注于己的工作本业，不想花太多时间在投资理财上的人，最稳当、且令人心安的理财方式。关于如何选对基金，江志平认为有两个原则。第一，基金规模要有成长性；第二，市场有涨有跌，随着大环境景气起起落落，基金净值不能趴着不动。现在假日爬山时，江志平问跟着他一起熬过基金底部的朋友，哪种投资方法最稳当、最有办法获利时，不论是股票族，还是房产族，都会异口同声认为是定时定额买基金。能够获得优于银行定存数倍的这套理财方法，在十多年来亲身体验下，也成了这些退休族最安稳的选择。更多精彩内容，请参阅最新一期《今周刊》(第950期)。