钱世杰／石油赚钱的简单操作法 你掉进人性陷阱了吗？
近期观察标的
2019年3月我受邀到台中分享「灾难投资法」 ，最后的Q&A时间，有一位学员问台上的三位讲师，有没有哪一个投资标的可以帮助快速提高资产，希望我们能推荐一下。这一个问题有点大哉问，现场只能含糊有回答了一下，不过在回程的高铁上，一边吃着高铁送的零嘴，一边思考着这个问题，假设真的要回答这种敏感的问题，哪一个是最推荐的标的？以现在2020年3月的想法，石油应该是近期值得观察的标的。
▲示意图1（图／钱世杰提供）
从2008年石油价格来到接近150元后，最低的价格大约是在30元，2020年3月6日原油价格41.56元已经接近预设的低点30元不远；其次，快速崩跌也符合灾难投资法切入的标准，趁着世局混乱、价格快速崩跌，往近10年最低价格逼近，以灾难投资法的角度来说，石油是一个符合投资标准的标的。
过去的经历成为我们的经验，并不代表未来也会循一样的模式走。参考底下这一张图，2019年1月迄今，石油价格大约在50元至60元之间上下小幅度震荡，一年多的经验，让很多投资人以为石油一定会在50~60元之间震荡，只要50元买进，60元卖出，上上下下就可以赚了四次之多。
▲示意图2。（图／钱世杰提供）
很多投资者有了赚钱的经验而且重复发生，就会在类似情形再度出现时，加码、再加码，甚至于融资、再融资，希望快速翻身，让自己成为有钱人一族。让我们看一下很多投资人使用的工具石油正二（00672L）：
▲示意图3。（图／钱世杰提供）
如上图，今天1月30日当石油价格从65元一路跌到52元关卡时，成交量从5万张大幅度增加到33万张，时序到了3月，先前买进的投资人，可说是损失惨重，若不是市场流动不足导致溢价严重，帐面亏损还会更高。
当人们相信油价会在50元到60元之间震荡摆动时，为了赚取更高的利润，就会采取杠杆操作，从石油正一（00642u）转移到石油正二（00672L），甚至于在60元的时候又加上操作石油反一（00673R），希望涨也赚、跌也赚。
让我们来看石油正一（如下图CD区间）的下面四个圈圈，代表油价明显下跌时，成交量会增加；然而，左边三个圈圈的成交量却愈来愈低，到底发生了什么事情？（最右边的D点处的圈圈成交量变大，有可能是石油正二溢价过于严重）
▲示意图4。（图／钱世杰提供）
答案很简单，大家喜欢操作石油正二（00672L）。所以，如果投资人相信油价会在一个区间震荡，跌到50元买、60元卖就会赚钱，当然会希望透过更大的杠杆来获取更多的利润，石油正二（00672L）于是成为市场热门标的。
如下图，AB区间中，成交量愈来愈大，在2019年10月的月成交量已经来到约300万张，甚至于在2020年2月已经达到450万张，石油正一（00642u）的成交量在这两个月爆量，也不过才数十万张。
▲示意图5。（图／钱世杰提供）
人性喜欢快赚，有些人误以为50元到60元会区间震荡，于是50元就会下大量买单，再加上震荡幅度不大，为了赚更多，就玩正二，甚至于融资杠杆操作，让获利翻倍，并且操作10张变成100张，利用「杠杆」加上「大量」来使自己的投资获利倍数增加。
这样子的作法本来也是无可厚非，只是对于许多新手来说，看到50元出现，马上把全部资金梭哈，结果一到45元，因为杠杆的关系，已经亏损惨重，受不了只好先行停损，等到继续跌到30元再补回买进。
没想到，刚卖马上反弹，一弹弹到了48元，心有不甘又追了回来，结果才刚买回来又立刻下跌，来到了40元，只好再次停损；结果当然是又开始翻涨，就这样子来回几次，已经停损赔了一屁股，到最后真正起涨时，连买都不敢买，或者是说也没钱买了。
未来会怎么走不知道，从灾难投资法的角度，建议可以参酌下列操作策略：
一、避免融资操作。二、采取「金字塔买入法」，愈低买愈多，所以资金规划要有纪律。三、原油价格45元以下是相对安全的价位，切入点够低，低点切入赢一半。四、避开溢价严重的工具 。
灾难的发生是低价出现的机会，低价切入赢一半，不要为了快赚而让自己跌入人性的陷阱中。透过本文的分享，谨祝福大家投资赚大钱。
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