全球投资人大调查！台湾人被贸易战吓到变保守 6成绩效未达标有三主因
▲ 台湾投资人因中美贸易战冲击主要产业而转趋保守。（图／pixabay）
「2019施罗德全球投资人大调查」调查结果出炉，在今年的调查中，发现以往台湾投资人面对市场震荡操作都更为积极，但在中美贸易战带来动荡的期间，让台湾投资人态度转趋向保守；另外，有将近六成的台湾投资人表达过去五年投资报酬率未达目标，此比例高于全球以及亚洲。
调查数据指出，去年第四季以及今年的中美政治纷扰影响台湾投资人甚剧，也让他们态度转而保守。就去年第四季来看，愿意危机入市的投资人仅有17%，低于全球的35%以及亚洲的32%，选择观望不变的为36%，也比全球的30%以及27%来得高。整体来说，有高达82%的台湾投资人认为，政治动荡会影响他们的投资行为，这数值超过全球平均的72%以及亚洲的79%。
施罗德投信副执行长谢诚晃认为，此次的调查结果与过去不同，推估与台湾在中美贸易战中受牵连有关。就去年的调查，问及全球股市如果下挫，约有三成（31%）的台湾投资人选择加码投资股票，愿意危机入市的态度高居全球第二。但是反观近期的政治动荡，牵涉到台湾投资人熟悉的两大市场，以及相关产业，再加上经济成长的基本面受到干扰，投资人却步态度明显。
三大主因 投资绩效未达标
投资人绩效调查部分，有高达59%的台湾投资人，表达过去五年的绩效并未到达原先设立的投资目标，此比例高于全球的51%以及亚洲的56%。至于未达标的原因，以「投资商品绩效不如预期」（20%）、「不切实际的预设报酬率」（18%），以及「投资时间不够久」（17%）为前三大主因。
▲投资人过去五年投资绩效未达目标原因。（表／施罗德投信提供）
进一步观察这次的调查，也能发现投资人矛盾的心理。针对未来五年的年预期报酬率（含收益和资本利得），台湾投资人平均为10.7%，与全球（10.7%）以及亚洲（11.5%）平均差不多。但其实，MSCI全球指数过去五年的含息年化报酬率为6.25%（彭博社，统计至2016年5月31日），虽是不错的表现，但也尚未达到投资人目标，可见预期和实际报酬率有一定落差。
另外，还有一原因是投资时间，台湾投资人平均的投资时间为2.6年，与全球（2.6年）和亚洲（2.5年）相似。但有高达40%的受访者投资期间还不到1年，这似乎也呼应了过短的投资时间，实际上的确影响预期成果。
展望未来，施罗德产品暨投资解决方案全球最高主管Charles Prideaux表示，太多的经验显示，市场震荡无法回避，惟有以长期、耐心的投资方式，才能因应波动。特别是不断转换、追逐商品，通常预期报酬率都会令人失望。Prideaux说，「还是建议投资人先行设定自己的目标以及风险承受度，以投资解决方案的概念去设定搭配的商品，并且持之以恒的投资」。
「施罗德全球投资人大调查」为施罗德投资集团自2016年开始，每年针对全球32个国家、超过22,000位投资人进行调查。调查议题涵盖投资人行为、退休、永续投资等等议题。