台商涌退休潮 资产管理商机夯
香港有税制诱因，但在《国安法》实施下，让部分人士对钱留香港产生疑虑。图为香港中环。（中新社资料照片）
面对疫情冲击加上前进大陆投资多年，不少第一代大陆台商纷纷有退休打算，凸显出退休资产规画的重要性与背后商机，而近年被看重的个人与家族信托模式也成为协助台商的关键方式之一，更让两岸都注意到此点，纷纷加紧布局节奏，盘点两岸如台湾与香港在此方面都各有优劣势，例如在台管理方便，但香港则有税制诱因等，同时台商个人的资产在国内或海外等因素，也都成为考量的重点。
而熟悉家族信托规画的财务顾问表示，信托的确是不错的资产管理方法，包含有价证券、现金等，都可以进行规画，透过独立公正的专业机构当受托人，避免例如被诈骗、挪用，又或有些信托就是专门设计作为安养退休目的。
台商过去为进军大陆市场，不少人透过第三地区国家来设立投资控股公司间接投资大陆设厂，但伴随今年新冠肺炎疫情，甚至全球经济巨浪与中美关系带动供应链变化下，部分年长台商萌生第二代接班或退休打算，凸显需透过家族信托等方式，来建立资产保障、资产隔离的安稳退休需求。
其实这股风潮前几年也曾在大陆吹起，许多大陆富豪透过在香港等地设立离岸信托来规避财富风险，并将个人财富与企业经营风险进行防火墙隔离，避免自家公司经营不善被抵债，又或因婚姻等分割家族财富等，甚至能达到避税安排。
举例来说，2018年同一年内包含融创中国董事长孙宏斌、龙湖集团董事长吴亚军、达利食品董事长许世辉、周黑鸭实控人唐建芳等4人，就曾先后将资产转入离岸家族信托，统计涉及资产规模合计多达170亿美元。
过去不少台商也将香港作为大陆海外的资金调度地区，也顺道有许多是透过香港当地银行或台资在港分行进行资产规画。如今面对部分老台商的退休打算，更吹起一股信托风潮与商机再起。
实际上，近期香港方面就已经盯上台商的相关商机。日前香港信托协会就在台湾举办活动，主打香港没有外汇管制、有国际成熟的金融环境，以及香港已废除遗产税诱因，打算吸引台湾富豪到香港办理家族信托业务。
比较两岸情形，该财务顾问观察，香港优势的确最大就是在于税制部分，除了没有遗产税之外，许多税负也相对台湾较为偏低，同时具备一样的华语环境方便沟通、本是台商海外资产停泊地等优势。
在台办信托方便管理
但该顾问也说，香港虽说有优势存在，但认为如果台商要办理家族信托业务的话，关键认知首先还是要先确认自己的资产在哪？如果本就在台湾或已汇回台湾的话，认为还是在台湾办理信托，在规画管理与法律关系等条件会较为单纯方便，但如果资产大多在放置海外的话，则可以在海外地区办理或采离岸信托。
也有金融业人士提及，若真要盘点国际间家族信托热门地的话，虽说香港有税负优势但却并非过去最热门地点，反倒是金融监理更为严谨的新加坡，又或是信托设计更为弹性的开曼群岛、BVI等地，其实更受到海外富豪青睐。加上香港如今在《港区国安法》实施之下，可能会让部分人士把钱留在香港产生更多疑虑。
但说要留在台湾进行信托，长期来看也存有部分疑虑。伴随这2年来大量台商回台投资，甚至提出《资金回台专法》吸引资金回流，也让金管会近期注意到过往台湾在信托的规范盲点。
金管会研议修订税制
金管会主委黄天牧上个月就指出，2年内要建构台湾家族信托的法制与税制环境，将与财政部与法务部研议。
具体有哪些需要厘清的部分？金管会官员举例，像现行税制只考虑到一代，未来家族信托如果是好几代，是否只缴1次遗赠税或分多次？此外，台湾《民法》继承分为特留分、应继分，这块涉及到家族信托时也须跟法务部再研议，用信托来照顾后代时，是否可沿用特留分、应继分的法规等。