退休理财术－买房养老要三思 息收型产品更优质

五大售屋成本

由于投资人预期通膨，不少台湾房地产价格在近半年呈现三级跳，甚至创下历史高价，有些准退休族为了让退休金「保值」甚至加入这一波「抢房」混战中。理财专家表示，准退休族目前买房千万要先三思，不要到退休后「穷到只剩下房」，还有一辈子还不完的「房贷」！

理财专家指出，「准退休族」在退休前才再进场买房前要先思考三方向，一、房地产价疯涨后投资不易赚价差─虽然房地产可抗通膨，但房价已经涨了，甚至大部分地区房价都来到历史新高，这时候再进场买房，除非房子未来可以顺利出售且出售的价格可以高于买价及一些买入成本。二、房子短期买卖税率高─在投资房地产之前，民众最好先试算一下出售房地产应该缴交的税负和相关销售成本，否则可能会白忙一场。三、退休前增加负债，财务压力大─退休后收入明显变少，甚至没有现金流，若还有房贷要付，将会增加财务压力。

准退休族或退休族要投资房地产，法人建议不妨买REITs。在美国法令规定，REITs必须将当年度90％的收益以股利形式分给股东，故投资REITs每年享有稳定的股利收入。

对于准退休族或退休族理财而言，台新投信总经理叶柱均即表示，其能忍受的波动度与风险较低，应该配置在能稳定配息的息收型产品，借由较佳的股息、殖利率来获取较定存为高的收益，则美国RIETs基金、短天期高收益债券基金就是绝佳的配置，可以有效对抗通膨，享有乐活的退休人生。

叶柱均指出，在原物料价格节节高升下，全球通膨压力增温，投资方向因转向售价具转嫁能力及资产具增值优势的产业，则不动产如REITs是抗通膨绝佳的布局利器。因为REITs主要收入为不动产租金，股息收益较稳定，一般配息也会来得较高，相对具保值力。此外，美国REITs受国际战事及升息影响相对小，主要与经济走势息息相关，今年美国REITs在经济持续扩张下，表现将持续正向，多数产业基本面已自疫情后持续反弹，商用不动产正向循环进入第二年，短期震荡后股市仍将往正向发展。

叶柱均表示，美国REITs公司前两年因疫情造成部分产业前景不确定，导致许多公司降低或停止股利发放，整体股利发放率处历史低点，企业保留许多现金在手上，随财报及今年展望公布，企业开始上调股利发放预期，预估今年整体股利成长率可提高至8％，大幅优于美股、美债及其他股市，明后年配股可望继续提高，市场对REITs的青睐度将提升，很适合退休族累积养老基金。