先探／Apple供应链进入备战
苹果加速整合生态圈，加持台积电外，在全系列产品的硬体改变也不手软，下半年苹果新品齐发轮廓已相当明确下，苹概供应链可望接棒大涨，玉晶光之后，最靓苹概股即将出列！
文／林丽雪
经过美中贸易战及新冠肺炎疫情的洗礼，全球消费性大厂苹果的营运策略也在今年出现大转弯，从整合生态圈、全系列产品改变设计、到加速转移及分散全球生产基地，苹果大动作的调整告一段落后，随着下半年各项新品齐发的轮廓已愈来愈明确，相关供应链厂营运正蓄势待发，苹概股第三季重回投资人怀抱逐渐可期。
日前苹果以预制录影的方式发表ＷＷＤＣ开发者大会，针对旗下硬体发表一系列的系统升级，虽未发表新的Apple Watch或Mac产品，让市场有些小失望，但执行长库克证实苹果将采用ARM架构，自主开发Mac晶片，这是苹果加速整合生态圈，并使各产品之间的App更容易连系的的重要策略。
苹果掰了英特尔，和苹果长期合作的台积电将是最大赢家，法人推测，苹果将使用台积电的InFO封装技术，有助于提振台积电的先进封装产能，短期而言，苹果转换成ARM架构处理器的电脑市占率将不会太高，今、明年的贡献不大，但中长期对台积电营运正向。
苹果整合生态圈，也从硬体的改变着手。早在新冠肺炎疫情爆发之前，苹果一系列的新品蓝图轮廓都已大致确立，包括新款智慧型手机iPhone 12系列确定将搭载屏下指纹辨识外，预估将于十一月发表的iPad Air 4平板，也将具有指纹辨识功能。
据了解，苹果屏下指纹辨识功能将采用一至二颗的VCSEL感测器，该感测器的供应商确定为稳懋，此外，iPhone 12将是首款５Ｇ手机，先前稳懋法说会即已释出，５Ｇ手机所需的ＰＡ数量，将比４Ｇ手机至少增加二～五颗以上，两项应用加总，也无怪乎，稳懋对于第三季仍持营运畅旺的看法，上半年股价表现相对沉寂的稳懋，可以视为机构法人是否重新拥抱苹概股的重要观察指标。
不过，虽然一般预料苹果有望在九月如期宣布新款智慧型手机上市，但iPhone镜头供应商大立光释出，将自七月中旬开始出货iPhone 12用的后置高阶镜头，此时程较以往延迟了四到六周，虽然来得晚了些，但也代表整个供应链的拉货行情，可以一路旺到年底。
其中，镜头二哥玉晶光在７Ｐ广角镜头取得突破，预料将在iPhone 12取得更多后镜头订单，今年到明年的成长性将超过大立光，六月份以来，玉晶光股价已大涨逾六成，苹概题材早已提前暖身，效益可望持续至第三季。（全文未完）