先探／谢金河：Tesla供应链开始起跑
文／谢金河
到八月二十三日为止，台股写下连续六六个交易日攻上万点纪录，成为史上最长的万点行情，去年我说过台股上万点会很久，大家都不以为然，因为从过去三○年的历史来看，台股上了万点只有一条出路，就是崩盘！这次台股会不会重演崩盘戏码，谁也说不定，但是，我提醒大家必须用另一个角度来思考台股的未来。
台股能站在万点之上，最大的动能是外资，因为外资大买台积电、大立光、鸿海，这些权值股不断地把股价推高，让台股站在万点之上，好像三只脚屹立不摇，但如果大家仔细看，这三家公司能够不断壮大崛起，他们都是苹果供应链最核心的成员。
台积电为苹果提供核心晶片，鸿海负责组装手机，大立光供应变焦镜头，其余往下推，国巨的被动元件，台达电的电源供应器，日月光、矽品的封测，可成的机壳…，这些从小变大的企业，几乎都与吃到苹果订单有关。这些年，美国新经济形成FAAMG五大企业新架构，只有台湾能切入苹果产业链，单是台积电将市值拉升到五．六兆台币，已让台股站上万点吃了一颗定心丸。
现在台股攻上万点，如何来定位台股新方向？台股除了有苹果当靠山，还有两个得天独厚的条件。首先是未来进入ＡＩ（人工智慧）的新时代，大家都有共识，ＡＩ的核心靠的是晶片，也就是半导体，因此，像Nvidia要飞得多高多远，都必须跟台积电合作，台湾是全世界最重要的半导体产业聚落，这是台湾的强项。
另一个是ＡＩ必须倚赖大数据，这些数据的取得必须借助光学变焦镜头，台湾在光学镜头产业有大立光领航，而过去在手机镜头时代，大立光是一枝独秀，未来进入车载镜头，或各种无人超市、无人驾驶汽车的装置都必须使用镜头，而这也给了台湾光学产业不断冒起新秀。除了大立光的五八一○元外，八月以来二线光学股频频大涨，像玉晶光第二季财报表现出色。连续喷出大涨，写下四四七元新高价，更飙的是亚光从今年最低价的二六元狠狠涨到一一四．五元，大家都不相信亚光有如此实力。
其他二线光学股如先进光涨到八六．八元，联一光涨到五七．四元，佳凌涨到五三．二元，第二季表现亮眼的光燿科也创下八五．四元历史天价，上半年亏损的今国光也到了三八．二元，与光学镜头有关的如华晶科、扬明光业绩都不起眼，但股价涨势凌厉。有人认为这些光学股涨得太野蛮，但背后其实代表了大家不知道的未来，台湾即将形成在Apple外另一个大供应链，那就是Tesla供应链，这是台湾产业另一次大爆发的机会。
今年Tesla推出Model 3的廉价车种，七月底率先交车，这款车接单超过四○万辆，台厂供应链今年老早已总动员，根据Tesla执行长Elon Musk的计划，到二○二○年全球电动车产量将超过一○○万辆，能够帮Musk圆梦的恐怕只有台湾的供应链，因为全世界的企业只有台湾能够提供物美价廉的零组件。
今年以来，Tesla来台寻找合作对象，除了原先大家熟知的和大、贸联ＫＹ外，今年股价飙升的个股，其实都跟Tesla连结了，像电池上游材料，今年雀屏中选的两家，一家是生产醋酸钴、锰、磁性材料的美琪玛，去年底美琪玛股价只有二八元，去年ＥＰＳ一．八九元，但是最近股价居然飙升到九七元，我们看到美琪玛营收从五月的二．七三亿起跳，六月到三．二四亿，七月到四．三一亿元，营收连续两个月创历史新高，今年第二季ＥＰＳ从首季的○．一四元快速跳升到一．二四元，这是业绩三级跳，下半年成长会更鲜明，股价一口气跑到九七元。另一家是电池材料的康普，股价很短时间从三八．二元涨到九九．七元，这是康普从来没有过的新天价，康普供应氧化触煤，上半年ＥＰＳ是二．二七元，股价急冲上近百元，已看出在电池材料供应已明显切入Tesla供应链体系。
下一个要看充电桩、充电枪等充电设备的供应商，台湾至少有台达电、健和兴及华城，其中华城有发电题材，从电力变压器、配电高压器起家切入电动车充电桩，这个改变对华城股价可能带来很大改变。华城上半年ＥＰＳ只有○．三七元，下半年业绩值得期待。而健和兴上半年ＥＰＳ一．五三元，前七月税前四．○七五亿元，每股税前盈利二．六二元，今年从三一．九元涨到五七．八元，股价已大涨八成，健和兴从端子、连接器，如今可望切入Tesla充电枪供应链。
再来是微型风扇的散热，这几年建准先切入苹果供应链，看来也有机会抢入Tesla供应链，建准上半年ＥＰＳ一．三四元，获利比去年成长六成，过去大家印象中二○元左右的低价股，如今摇身变成五○元以上的中高价股，最近元山转强，也有散热风扇题材。
最近Tesla在台湾的大动作，大家可以从跟Tesla结盟最久的和大看出端倪，和大上半年ＥＰＳ二．三四元，一到七月营收三九亿，成长十六．九％，维持在高档，但这两天报纸公告和大将在嘉义大埔美工业区投下二○亿建造智能生产基地，这个消息出来，和大平盘，但和大另一家生产设备供应商高锋开盘即拉上涨停板，高锋是切削工具机，龙门加工机的大型机台生产商，这次和大为Tesla扩厂，高锋可能捷足先登，股价跟着先反应。（全文未完）
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