专访 董事长史纲 富邦投信力拚全球资产管理专家
富邦投信去年底整体资产规模正式突破3千亿元大关，成为国内第三大ETF基金发行公司。面对境内外资产管理业者竞争日益激烈的市场，富邦投信董事长史纲表示，因应国内投资人全球化的投资趋势，国内资产管理公司势必将本身拉高到和欧美业者竞争的水准，富邦投信以完整和创新的ETF产品为起点，力拚成为全球资产管理的专家。
国内资产管理产业在全球各国属于相对开放的市场，面对境外基金业者多年来的强势压境，练就投信业者开始强化海外资产管理能力，将自身提高到国际舞台。
史纲认为，台湾投资的大趋势就是全球化，如同过去国内共同基金发展的轨迹，不可能只聚焦在台股基金上，尤其在亚洲资本市场崛起之后，欧美资产管理业者也必须纳入亚洲市场的投资，国内投信业者势必走出台湾，把全球都纳入投资管理的范围。
富邦投信以ETF基金商品做为起点，在大中华领域股债的相关产品齐备后，逐步向其他国际股市拓展，未来再配合REITs、私募股权基金（PE Fund）等特色产品，力拚成为国内全球资产管理的专家。
以ETF基金的发展来看，富邦投信第一步充分展现在大中华地区创新产品的实力。富邦投信是国内第一家取得大陆QFII额度的国内投信业者，在陆股的相关ETF上包括富邦上证（006205）、富邦深100（00639）都是港台首档ETF，富邦上证正2（00633L）、富邦上证反1（00634R）更是全球首档A股杠反的ETF商品，也成为台股投资人习惯用以投资陆股的标的。
随后恒生国企以及杠反ETF商品、聚焦中小型股的富邦中证500ETF都是国内第一家发行的投信公司，而在大中华股市相关ETF商品齐备后，更发展大陆债市相关ETF，然后跨出大中华地区，针对日本、印度、欧洲、美国各产业，纷纷发行相关的ETF商品，其中东证指数、印度、美国科技等相关ETF基金，都是市场首创的商品。
史纲认为，富邦投信在黄金、原油等商品式的ETF尚未齐备，但已经在全球各地布建了国内投资人可以投资的工具，让投资人可以用自己习惯的下单方式、交易时间与币别，做好基本的全球资产配置。
史纲认为，接下来的竞争关键是吸引好人才来和境外资产业者匹敌，谁能在有效的风险控管下追求较高报酬，就会是市场赢家。资产管理公司品牌最大的作用就是在吸引人才，品牌好不代表绩效好，能够吸引好人才来，就有机会创造好的绩效进而占有市场。
由于退休基金、保险市场也需全球资产配置的专家，这将是富邦投信未来的战场，史纲认为，美国退休基金因为有税的诱因鼓励民众与雇主，因此能有不断壮大的退休管理基金，希望国内未来也能朝此方向发展，国内资产管理在不断充实全球资产配置的能力下，才有机会争取到退休理财未来的大饼。
对于退休金的管理，史纲认为，应该用更积极的思维来看待，学习国外将静态管理改成动态配置，将能更有效提升效益。例如美国退休基金管理投资组合操作上主要是根据投资人的年龄，适度调整股债配置，随着年纪增长逐步降低股票部位占比，最终都是要以让投资人退休后有足够现金流为目标。
反观国内，当初政策美意希望期许劳退基金的操作让民众可有基本的保证，于是订定了每年以两年定存为目标，达不到的话，就由政府补贴。
抢攻退休市场 已打好底子
如果退休金管理是以长期财富增长的目的，帮民众创造退休后现金流为目标的话，不应该每年以定存收益为指标，而应该以长期绩效和全球股票市场比较，试想如果10年股市成长100％，今年投资的市场跌掉一成，退休基金一年虽然亏损，但长期累积反而较定存高出更多，所以该以长期全球成长较高的股市为退休基金绩效指标。
史纲认为，退休基金管理有别于一般的共同基金，也不能仅单纯的分为积极、稳健、保守等类型，一般基金投资重视的是单一时间投资风险值的问题，退休金则是透过时间轴的延长累积退休后现金流的概念，每个人在不同年纪可以承担的风险不同，年轻的时候因为离退休年龄超过20年，可以忍受股市短期亏损，反而可以高部位在股票的定期定额，若不论年纪都仅选定型化保守类型的投资组合，到退休时，财富累积不足反而可能是最危险的投资方式。
富邦投信近年来因应投资全球化的大趋势，已经打好底子，希望未来以全球资产配置专家之姿站稳国内资产管理市场，除了持续强化特殊型商品提供不同客层的服务，也准备好抢占未来国内退休理财的商机与保险市场的大饼。