保发中心董事长桂先农备好剧本 无惧会计大魔王
「大魔王」会计公报IFRS17如同一块乌云笼罩寿险业的前景，保发中心董事长桂先农接受本报专访时表示，台湾从2012年就开始要求寿险公司逐年试算，只要有缺口就增提准备金或调整保单结构，「突然需要大量增资的压力大减」，同时金管会再多给三年的缓冲期，桂先农说：「非常有信心台湾能在2026年顺利完成接轨」。
IFRS17即是保险业专属会计公报，主要是将保单准备金（即负债面）用公允价值表达，台湾目前已实施IFRS9，即保险司投资的大量金融资产已用公允价值表示，例如股票、净值下债券等，都会随着市价波动，但负债面的保单价值却仍是定住不动，即出现资产负债不匹配的情况，扭曲寿险的经营策略。
事前操演 三年缓冲
桂先农坦言，接轨IFRS17，对一些以销售储蓄型保单为主的寿险公司，会承受很大的压力，因为保户特性，台湾寿险业早年都是销售储蓄性质较高的保单，而这些过去卖的高预定利率保单，在现在的低利率环境下，若要用公允价值表现，负债就会大幅增加，代表寿险公司净值就会减少，增资压力就会很大。
在金管会要求、保发中心协助下，台湾寿险业从2012年就开始试算IFRS17的相关缺口，准备金不足的公司就要拟定计划增提准备金，否则就是有些保单不能卖，桂先农说逐年滚动式的检讨及试算，并要求有缺口的公司改善、列管，已有效减少可能的缺口，未来接轨时，寿险公司会突然宣布要大量增资的压力，已大幅减少。
其次是引导销售通路与商品结构的调整，桂先农指出，近几年寿险新契约保费有50％以上来自银行通路，且主要都是销售保障成分比较低、理财性质较高的保单，如生死合险、利变保单或投资型保单，卖保单也成为银行重要收入，银行财富管理一年约有500到600亿元的手续费，都是来自销售保单。
但桂先农说，在接轨IFRS17后，这类未来会退还保户金额的保单，将不视为保险契约，会视为保险公司的投资，损益表不能认列。也就是说卖太多储蓄险，对寿险公司并没有帮助；且桂先农分析，卖储蓄险的寿险公司，其投资面就会脱离长年期债券的投资，会多配置股票、信用风险比较高的债券，用来支应储蓄险的利率，这样就不利于资产负债匹配，获利及净值容易大幅波动。
精算与IT人才不足 成隐忧
所以金管会近年推出多项政策，如逐渐调降保单责任准备金利率、死亡给付对保单价值准备金（保单帐户价值）的最低比率、新契约合约服务边际（CSM）不得为负，这些都是要导正寿险公司增加保障型商品，未来在IFRS17下，可以逐年算入获利。
「橘逾淮为枳」桂先农说，各国导入国际制度一定会依当地市场特性，进行相关的调整，尤其IFRS会计准则都是原则性的规定，是可以作一些监理调整，绝不能生硬的移植。
金管会在接轨新会计制度时，一定会考量台湾市场特性、对金融机构的冲击，不会生搬硬套。桂先农说：「就是考虑这些问题，台湾才加三年，国际是2023年上路，我们再加三年，可以给业者更充分时间准备。」
桂先农说，保险业接轨IFRS17面临最大压力，不是增资，而是精算与IT（资讯）人员不足，所以保发中心也积极与逢甲大学、高雄科大、台北商业大学、政治大学、东吴大学、淡江大学等签MOU（合作备忘录），尽量透过产学合作，培养更多精算人力，投入保险市场。
至于IT人力是要跟全市场各行各业抢人，所有行业者缺IT人才，保发中心也尽量协助，但保险公司自己要加把劲。