不得以不合理费用从事业务 投信新法上路 增修订9条文

金管会去年底修订「证券投资信托事业管理规则」部分条文，其中对投信业务推动影响最大是「投信事业经营业务不得以不合理的费用招揽或者从事业务」。至于「不合理」的定义，投信业者表示，要等金管会金检后，有投信被处分，才知道标准为何。

投信业者表示，金管会对投信事业收费有些「意见」，如对于基金经理费率不能过低以及给通路报酬率不可能过高，从过去只是口头告诫，到此次修订「证券投资信托事业管理规则」时都纳入修订的条文中，未来投信业者不得以不合理的费用招揽业务。

但针对条文中，什么是「合理」费用或多少才算「不合理」费用，投信业者说，金管会尚未做进一步解释，尤其是投信募集新基金时，银行销售基金的奖励金制度，早在2020年即以资产管理规模（AUM）计算销售奖励金，由于金管会已预告今年要启动专案金检，因此，要等到有投信业者被处分，大家才会知道「不合理」的标准为何。

金管会2020年年底再次修订「证券投资信托事业管理规则」5条、并新增4条条文。除了要求投信事业经营业务不得以不合理的费用招揽或者从事业务，修正条文要点还包括：一、增订投信事业投资国内外事业的范围、投资比例、资格条件及相关程序。

二、强化投信事业投资国内外事业及大陆地区事业管理，应于内部控制制度对投资事业建立管理风及险评估机制。

三、投信公司的年度报告须有董事长经理人及会计主管签名或盖章。

四、投信分派盈余或拨补亏损时应依照会计师查核之财务报告为之。

五、为加强投信事业对外国及大陆投资事业的衡平管理，对于金管会已核准投资之外国及大陆事业，每年应申报投资事业的年度财务报告、每季提交所投资事业的业务报告、每月检送所投资事业之上月业务财务资讯及营运状况资料。