财讯快报／川普新政下的iPhone 8商机
iPhone新机迈入上市第十年的重要关键，将采液晶显示、有机发光二极体两种面板，3个尺寸，其中二款是7S/7S Plus，另一款为十年新机。
【文／刘家熙】
苹果供应链中，鸿海、和硕、纬创仍是组装三雄，台积电、大立光、美律、康控-KY、台达电、景硕、TPK-KY均是iPhone 8功臣，持续成为苹概股的当红炸子鸡。
整体来说，苹概股今年整体运势面临了「危机带转机」的格局，主要在于美国新任总统川普提出的「美货美制Made in USA」的政策；另外，随着智慧型手机普及率大幅拉高，未来销售恐每况愈下。由于苹概股毛利频频下滑，要突破「毛三到四」（毛利率3～4％）的宿命，自动化将成关键。以鸿海为首，相关公司资本支出将逐年拉高，有利于自动化设备厂的大进化。
美货美制 危机带转机
值得注意的是，三星Galaxy S8将在2017年4月上市，而外传苹果手机也有机会较早上市应战，不排除2017年两家大厂手机的上市期间都比市场预估略早，可以密切注意动向。
整体而言，苹果所有的供应链会出现向「美」转、向「自动化」转的双倾向，就供应链来说，鸿海、和硕及纬创的组装三雄，将因「美货美制」拉高赴美设厂的压力。所幸，晶圆代工龙头台积电的A10晶片的地位牢不可破，并持续开发下世代A11产品。不过，未来是否会窜出竞争对手，包括Intel或三星策略合作的格罗方德（GlobalFoundries）加入苹果A系列处理器的生产，也要多加提防。
至于手机双镜头需求持续拉升，2017年持续看俏。但镜头厂元件技术层次高，产品体积较小，运用人工较少，被强催返美的压力不大。主要受惠厂仍以股王大立光为主，持续拿下苹果千万画素的后置镜头，且双后置镜头渗透率高，再加上该公司与三星诉讼权之争已经和解，亦有机会拿到三星手机订单或权利金。至于玉晶光则吃下了百万画素的前镜头订单。另外，台达电拿下被动元件的mini choke；机壳因改采玻璃机壳，由中国大厂伯恩及蓝思夺下，可成及鸿准拿到外边框的不锈钢机壳，友威科拿到设备订单。至于iPhone 8重要改版关键—显示面板则传出三种不同版本，外传OLED可能由三星拿下，而TFT面板外传群创有机会拿下部分订单，成为新供应链。
美律家族值得期待
而苹果着墨不少的声控元件方面，美律及其转投资的康控-KY亦拿下部分订单，跨入防污防水的多材料整合。此外，2017年新一代iPhone可能采用双曲面荧幕，并搭配3D Touch按压触控功能，3D Touch两大供应商TPK-KY宸鸿及GIS-KY业成有机会受惠新款iPhone的商机。
更值得注意的是，为了求手机轻薄考量，新iPhone内部零件则改采类载板设计，华通、欣兴及景硕有机会出线；而比较特别的是，苹果10周年版一度考虑搭配三颗以上后置镜头与VR/IR接轨，计划采用散热导管，解决散热问题，台达电则备妥机台准备投入。
就组装业者而言，鸿海仍是最大赢家，不过，在美国新任总统川普的「Made in USA」的政策下，预料将祭出两手策略，一方面鼓励大企业回归并提供降低营所税诱因，另一方面将同步拉高进口关税的保护屏障，这种一来一回的做法，苹果组装成型的「后加工」作业预料将逐步移转至美国生产。
由于鸿海组装收益已经降到「毛三到四」水准，预估这场由川普主导的「出亚洲记」相关费用将由苹果吸收，对鸿海的获利影响有限。但是，新美国政策将使得鸿海在中国劳动市场的百万大军终将逐步减少，和硕及纬创未来是否跟进，也十分重要。
简单来说，今年苹果新机传出开发三种机型，有望推出4.7吋、5.2吋、5.5吋。其中，4.7及5.5吋为下世代的iPhone 7S及7S Plus版，推升7世代的再改革；至于异军突起的5.2吋，即为10周年纪念版手机iPhone 8，就会有相当多突破性的改变，预估会吸引买气沸腾。此外，iPhone 8将取消home键，将所有功能键整合在荧幕当中，并迈入双面3D玻璃机壳时代，连接器介面亦采用Type-C传输。
尽管外资对苹果新机的样貌众说纷纭，究竟苹果是否推出这么多款手机，并未定论，但对台湾供应链而言，苹果将跨入多样化的生产模式，基于这种变化，各家公司自动化及与中国大厂合作的紧密程度将是毛利率拉升的重要关键。
六大改革纪念机最给力
再进一步就新iPhone整体改变观察，供应链传出，本次苹果祭出六大iPhone改革，将成为苹果与非苹阵营技术领域上的重要分水岭，第一、OLED面板登场，10周年纪念版将大幅采用，预估具有弧型面板；第二、采用玻璃机壳，后盖版改采玻璃，并运用特殊机台打造苹果logo，色彩更多样化；第三、3～5个镜头环景多镜头将准备上场；第四、强化扬声器或立体声喇叭导入；第五、采用无线充电技术；第六、记忆体再度扩充。种种苹果的「新瓶装新酒」政策，提前为2020年5G手机暖身，并导入AR及VR的操作模式，
至于苹果iPhone强化扬声器的发展，在Knowles（楼氏）退出苹果供应链之外，目前仅有瑞声及歌尔为苹果的两大供应链，苹果未雨绸缪，另外培养的电声元件厂商美律及立讯成为新联盟，并跃升为新欢，美律转投资的康控-KY掌握多材料嵌件成型（Insert Molding）自动化制程，亦有机会在三月起订单大幅涌入。（全文未完）
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