国际金融监理政策总览 金融科技创新趋势「台版监理沙盒」泄玄机
▲金融科技（Fintech）示意图。（图／达志影像／示意图）
文／台湾银行家
金融海啸10年后的今日，全球的大型银行借由更健全的资本结构，重拾了消费者的信心。根据安永所发布的《2018全球银行业展望》，访问横跨29个市场的221家金融机构中，83%的受访者认为，2018年度的收入将较2017年度成长，更有85%的受访者认为未来3年的收入将呈现向上的趋势。但在银行业前景看好的同时，多数的受访者亦认同在更多元的市场参与者，如金融科技公司及数位银行等加入后，产业较过去更为竞争，为因应这样的挑战，有85%受访者以建置数位转型计划作为2018年度的首要目标。
中国金融科技采纳率最高
金融科技公司及数位银行等新市场参与者的竞争优势，主要来自其能快速回应消费者的使用需求，并营造出更符合用户期待的使用体验，传统的金融中心或是科技中心如伦敦、纽约或是矽谷，无不争相将自己定位为全球金融科技中心，但此时的中国亦已挟着如第三方支付及替代性金融等关键领域，成为金融科技采纳率最高的市场，根据安永《2017年金融科技采纳率指数》，全球的平均采纳率在33%，中国大陆以69%居首。
为求在金融科技采纳程度愈趋成长的产业中脱颖而出，银行和其他现有金融机构，甚至是新兴的金融科技公司都热衷于评估金融科技新机会的可行性，但考量金融业属特许行业，金融科技创新的监管即成了至关重要的课题。然而，受限于如新科技的不确定性、新商业模型可能抵触现行规定，及与现有企业之间的利益冲突等因素，主管机关的监管难度陡然升高，如何在有效的监督下，让金融机构或金融科技新创公司合作共同创新，成为了首要解决的当务之急，此时，监理沙盒可能就是一个可行的解决之道。
亚太区各国跟进监理沙盒
2015年，英国金融行为监理总署针对金融科技新创公司推出了世界首个「监理沙盒」，令科技和商业模式的创新可在受控条件下进行测试，且同时由主管机关直接监控。在监理沙盒的机制下，英国金融行为监理总署提供了一个「安全空间」，使得公司能在其中测试创新产品、服务、商业模式与交付机制，而不需要经过层层监管和把关，就能在此空间测试上述活动。而在英国提出监理沙盒机制以后，亚太区各国亦迅速推动类似的政策。虽然各地的实施进程与内容不尽相同，但仍有一点是共通的，便是不同地区的主管机关都期望促进创新，且同时能够在无需承担过多风险的前提下，确保社会能够受益于创新的金融科技产品。亚太区监理沙盒的实施进程如表1所示，而从亚太区主要金融科技监理发展实例来看，与消费者贴近的支付工具与P2P借贷是各国争相测试的首要目标。
台版监理沙盒上线我国急起直追
相对于各地区的发展，我国亦于今年1月31日由蔡总统公布了《金融科技发展与创新实验条例》，即为所谓的「台版监理沙盒」。在该条例第1条中，便开宗明义表明了其宗旨，系「为建立安全之金融科技创新实验环境，以科技发展创新金融商品或服务，促进普惠金融及金融科技发展，并落实对参与创新实验者及金融消费者之保护。」
但除了营造安全且适合创新的沙盒环境外，本条例更赋予了主管机关辅导与协助金融科技创新的角色。如第17条规范了主管机关应参酌创新实验办理情形，检讨相关金融法规、协助创业或策略合作及转介辅导，及第18条亦规范了主管机关应制定，并定期检讨金融科技发展之政策，积极提供金融科技业必要之协助、辅导与咨询服务，并应定期邀集金融科技业代表与政府相关部会代表，研议、协调与金融科技发展相关之事项，这样的规定对于金融科技公司的创新发展，可谓一大助力。
综观各区域的监理沙盒，都在鼓励金融机构和新创公司开发新的金融科技产品和服务方面发挥越来越重要的作用。尽管各区域的沙盒结构、重点和方法各有不同，但其最终结果均显示，多数主管机关正变得更乐于接受新的金融服务科技和商业模型。而有企图心尝试金融科技的创新者可提前做准备，以及早步入强调合作的监理沙盒环境。
建议可朝以下方向思考：
1.了解与哪个地区的主管机关合作和怎么样的方式合作：需要考虑公司目前和未来重点发展市场的沙盒环境。
2.尽早与主管机关合作：能够与主管机关合作，愿意分享商业模式和符合监理要求的企业，将会获得先发优势。
3.培养超越本土市场的全球化视野：了解当地监理规定和方法、可能，如何随海外发展态势而变化。
4.准备跨国合作：在设计阶段，确定公司的解决方案如何在多个地区发展，特别地是，有更多的主管机关在金融科技领域上有更紧密地合作，并分享和强化监理规定和典范实务指南。
5.与金融科技新创公司合作：不少的沙盒来自于传统的金融机构与新创公司合作，验证新的商业模式。
6.为沙盒测试做好准备：简化部门间的决策流程，以提高效率及弹性。确保公司拥有适当的资源来支援试验，包括风险管理、法令遵循、资讯技术、网路安全和客户体验。
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