理财周刊／未来传输规格制定者　切入华为供应链分羹

身为物联网传输技术规格(包含NB-IoT及5G)制定者的华为，将成为中国物联网发展的领导者，谁能打入华为供应链，就有希望跟着吃香喝辣。

文／高志铭

第三代合作伙伴计划(3GPP)自去年十月发表窄频蜂窝物联网(NB-IoT)标准后，今年第一季起已开始有越来越多全球营运商宣布导入NB-IoT的商业化服务，除了中国厂以领头羊之姿率众大举布建外，中华电(2412)、台湾大(3045)、远传(4904)、亚太电(3682)及台湾之星等台湾五大电信业者也陆续表态跟进建置NB-IoT网路。

由于台湾2G服务已正式终止，对许多需要低费率、资料传输不大的机器对机器(M2M)应用产生冲击(多数资料传输仍须仰赖整合封包无线电服务(GPRS)，如公车等候时间显示、中南部的鱼塭及农场等)，NB-IoT正好可弥补这块资料传输的供给缺口。

在技术规格选择方面，中华电、台湾大、台湾之星均重押NB-IoT，远传、亚太电则NB-IoT及LoRa同时布建。其中，台湾之星预计今年第三季开始提供商用服务，成为台湾首家NB-IoT物联网服务。台湾之星去年与Nokia签署「NB-IoT暨5G合作发展备忘录(MOU)」后，即积极展开NB-IoT网路建设及实验网计划，针对智慧电网、智慧家庭、智慧城市及医疗保健等领域进行应用测试。

台湾电信业者 陆续跟进NB-IoT布建

龙头中华电不仅携手Nokia，进行NB-IoT行动物联网系统效能及应用验证测试，运用在智慧读表、智慧路灯、智慧停车等行动物联网应用，也与Ericsson共同建置NB-IoT系统。此套为中华电所开发的端到端NB-IoT解决方案，包含无线系统、支援NB-IoT大规模物联网无线接取网路(RAN)软体、虚拟演进式封包核心(vEPC)、虚拟用户资料库及物联网装置及应用服务等Ericsson技术。中华电研究院目前已自主研发完成台湾第一套NB-IoT整合型闸道器。

台湾大最快于今年底前完成全岛NB-IoT网路的布建，未来可提供包括空气污染气体和空气品质的监测、水质感测、智慧水表、停车场车位状态侦测、宠物追踪，以及病患离开医院后的身体状况追踪等。

押宝两边的远传，以NB-IoT为主，LoRa则视企业要求在特定厂区布建，预计第三季会陆续布建NB-IoT，最快明年第二季就可商用，规画应用于太阳能能源管理服务、智慧机电管理系统、智慧大楼、智慧停车场等。

亚太电信去年八月成立基于LoRa技术的亚太电信物联网联盟，目前已在台湾六都建置超过五百个LoRa网路热点，未来将依照实际需求持续建构LoRa网路热点。公司也预计下半年正式推出NB-IoT传输应用，借由台湾市场练兵，再携手伙伴进军全球市场，力推2020年与合作伙伴打造上亿个物联网装置。

晶片价格降至甜蜜点 市场渗透率将快速提升

就NB-IoT全球布建的进度来观察，目前在欧洲、韩国及中国发展较为顺利，北美则是独钟eMTC。未来除了提升应用的市场接受度之外，NB-IoT支持者也需要持续强化产业链的完整性与支援，晶片模组价格降低更是首要的工作，目前一个NB-IoT模组价格约五～六美元以上，市场预期若想快速刺激市场需求，就要先把模组价格降到二美元以下的价格甜蜜点。另外，包括晶片商、模组商、闸道器厂商、系统应用商、软体开发商等的产业链，若能吸引更多厂商投入，则有助于营造健康的产业环境，壮大NB-IoT生态圈。

值得注意的是，随着全球电信营运商全面展开NB-IoT的布建，未来虽将衍生出NB-IoT小型基地台(Small Cell)的需求，但因NB-IoT属于较新的技术，短期内不会有NB-IoT Small Cell的通讯晶片大量出现在市面上，预期将成台湾网通厂卡位NB-IoT Small Cell商机的绊脚石。

由于华为是NB-IoT的规格制定者，在软硬体开发上将具有一定的领先优势，有望在此商机大饼抢得先机。华为去年底更在3GPP会议打败高通，让力推的5G 短码频道编码方案极化码(Polar Code)成为规格标准，打破欧美厂在2、3、4G世代垄断的局面。而身为物联网传输技术规格(包含NB-IoT及5G)制定者的华为，势必将成为中国物联网发展的领导者，谁能打入华为供应链，就有望跟着吃香喝辣。

打入华为供应链 身价有望翻两番

为了增加NB-IoT应用场景，华为去年就发布IoT解决方案合作伙伴计划政策，基于华为的「1+2+1」物联网构架，介绍九大典型应用场景的解决方案，包含智慧路灯、智慧停车、智慧水务、智慧电表、智慧气表、智慧物流、车联网、智慧家庭、智慧大楼等，其中就有六个涉及NB-IoT，目前唯一的台湾合作伙伴，就是参与智慧电表解决方案的大同(2371)。

今年七月晶片厂u-Blox宣布与华为、NOS、EDP Distribuicao及JANZ CE等厂商，首次在葡萄牙部署NB-IoT智慧电表，为全球第一个运用现有商业网络及NB-IoT技术的智能电表试验计划，由NOS根据华为的技术进行安装，预计今年底完成NB-IoT智慧电表的部署。

基地台需求先行 small cell紧接在后

在未来5G基础设施的布建上，升达科(3491)势必仍是华为重要的供应链之一(华为是其第二大客户，营收占比达20％以上)，主要产品有含微波、毫米波被动元件、射频天线组件、无线电通讯，在全球微波元件市占率约为8％～10％。虽说中国竞争对手具有成本优势，但因技术落后于升达科，对华为来说，仍具有必要性，近期已与华为开始合作5G研发专案。

随着行动网路速度及传输量愈来愈大，透过微波回传网路已经不够，进入4.5G后毫米波的应用已逐步增温，预期到了5G时代，毫米波将跃居主流。升达科毫米波产品已开始出货，上半年营收占比约8％，由毛利率超过六成，远高于平均的40％，未来随毫米波产品比重提高，不仅有助优化产品组合，更可提升整体获利表现。

同样生产基地台所需的功率放大器(PA)、远端射频模组(RRH)及小型基地台的台扬(2314)，未来也有望借由鸿海(2317)与华为的潜在合作机会(代工电信设备)，打入华为供应链。因5G基地台采用阵列天线，相对应的small cell数量将较4G时代大幅增加，潜在商机十分可观。公司也有布局物联网相关产品，主要为无线射频识别(RFID)模组，频段可传输十公尺以上，可用于库存盘点、锁定位置等功能，未来有望导入医疗、大型活动，在5G建置完成后大数据产品将会带来公司新的营收动能。

华为small cell产品线总裁彭红华今年曾表示，在未来5G的时代，为了让客户体验更好的网路服务，small cell的发展将是未来的趋势，相较于户外，室内行动网路的使用占比约80％，5G传输频谱提高，大型基地台将有网路覆盖率限缩及穿透性不足的问题，透过small cell的建置将可以解决，并透露出与台厂合作的意愿。

华为早在三～四年前就成立small cell产品线部门，产品涵盖室内及室外，大功率及小功率小型small cell。台厂中已有相关产品开始出货的有中磊(5388)、正文(4906)、合勤控(3704)、智易(3596)及明泰(3380)等。其中，正文过去就是华为的合作伙伴，使用海思Balong 750 LTE晶片组开发相关软硬体，成功通过华为测试并顺利出货，也参与华为LTE Cat 6 及Cat9/Cat12 CPE室内及室外机种的研发设计与生产。

合勤控则曾透过子公司盟创科技(MitraStar)承接华为4G产品的代工订单，可提供代工的产品包含Small Cell、超高速数位用户回路(VDSL)、被动式光纤网路(PON)、及综合业务接入网(MSAN)等。预期正文及合勤控可望借由过去与华为的合作关系，率先取得5G时代small cell的商机门票。

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