理财周刊／台日中４Ｇ大战 供应链伺机抢钱
文／李洲
全球4G用户数逐年攀高，以各区域观察，美国及北美仍是市占率最高地区，市占比逾40％，4G用户数第二高区域则为亚太地区，市占比逾30％，此举可观察到日本、韩国为4G发展领先国，未来在台湾、中国大陆相继投入4G布建之后，亚太地区可望跃升全球4G用户数最多区域，相关4G供应链可望率先表态。
年初至今国内最轰动的产业发展非「４Ｇ标案」莫属，台湾４Ｇ标案近期完美结标，参与竞标的六大财团共瓜分十二块频谱，总得标金额高达1186亿元，高于底标350亿元逾三倍。
全球４Ｇ网路发展，目前全球商用LTE网路逾一百六十个，美国、日本及韩国等科技发达国家皆陆续发展４Ｇ服务，台湾现阶段发展４Ｇ，从速度来看并不算太晚。
过去因与英特尔发展WiMAX技术失策，导致整体通讯网路发展落后日本、韩国一大截，不得不回头重新发展LTE行动通讯标准(mobile communications standards)之主流规格，由于LTE及WiMAX底层技术雷同，台湾在WiMAX的开发经验也可以移转到LTE。
本次４Ｇ营运竞标，政府开放700MHz的A1至A4、900MHz的B1至B3、1800MHz的C1至C5这三个频段，共释出135MHz频宽、二十七个单位、十二个模组区块。
中华电信(2412)及远传(4904)各分别标下三个频段区，中华电信得标C5、C2、B2，远传则为A2、C3、C4，从得标金额观察，中华电信花了二五六亿元抢下C5黄金频段，总得标金额拉高至390亿元，由于频段干净可望率先开台。
就４Ｇ商机观察，1800MHz的C1到C4区块皆是过去原有２Ｇ电信业者租用，电信三雄中华电、台湾大(3045)、远传，都非抢下Ｃ频段不可，此举就不难看出，这次Ｃ频段总标金七八七亿元，占一一八六亿元的六六％，就是冲着可直接使用的利多。
首波受惠商机四十五亿元
为赶在明(2014)年下半年尽早开台营运，电信三雄将于今年陆续展开４Ｇ相关设备招标作业，随着台湾４Ｇ进入建设期，也为台湾网通厂带来新一波的出货成长新动能。
中华电信为了巩固市场龙头地位，砸下390亿元取得Ｃ频段两个区块及B2，内部规划明年下半年提供４Ｇ上网服务，中华电信先释放一百五十亿元４Ｇ订单，包括采购核心网路、基地台及升级４Ｇ设备。
理周投顾分析师蔡万得表示，台湾即将进入４Ｇ建设高峰期，建置初期受惠族群将集中于基地台设备厂，台厂多集中在关键零组件，且出货国际设备系统商，电信设备商拿下４Ｇ网路设备订单之后，约有25～30％必须仰赖国内网通厂商供货，从中华电信４Ｇ设备商机来看，首波受惠金额上看四十五亿元。
台厂扮演关键零组件角色
现阶段全球电信设备商机掌握在五大电信设备商手中，包括：易立信、阿尔卡特朗讯、诺基亚西门子，以及中国的华为及中兴。对台厂而言，包括基地台电力设备、消费端CPE接取网路、路由器、天线及微波设备等，台厂可望扮演关键零组件角色。
台湾网通厂皆可看到国际大厂影子，设备商龙头易利信在台湾合作伙伴最多，包括：台扬(2314)、启碁(6285)，阿尔卡特朗讯有中磊(5388)、合勤控(3704)，诺基亚西门子则有台扬、升达科(3491)。
４Ｇ建设中期以后，电信公司开始加强室内通讯品质，将进一步扩大微型基地台及WiFi设备建设，受惠厂商包括仲琦(2419)、华电网(6163)将在系统整合领域具有发展利基。
三大电信商采购订单一千五百亿元
４Ｇ发展在亚太地区中，中国大陆发展模式与台湾正好相反，中国大陆在2012年就开始建设终端基地台设备，龙头电信商中国移动于去年已顺利完成TD-LTE规模测试。
中国移动日前已经完成TD-LTE设备采购招标作业，共将建置逾二十万座基地台，采购总额达二百亿人民币，中国电信及中国联通则分别建构六万及五万台基地台，三者合计采购订单商机逾三百亿元人民币(折合新台币近一千五百亿元)。
中国工信部对于４Ｇ营运态度，原先计划今年底至明年初发放４Ｇ执照，但从最新大陆发改委及工信部相关政策判断，４Ｇ执照可望于十一月中旬三中全会后释放，营造政策利多局面。(文未完)
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