李镇宇专栏－AI的寒武纪大爆发

尽管AI题材强势翻涨后需做调整，台新研究团队认为ChatGPT带来的生成式AI风潮，将对电子硬体需求带来长期而显著的提升，大致依时间顺序可分为三个阶段。

首先是云端巨头正展开军备竞赛，AI第一波带动的硬体需求是微软、Google、Amazon等将投资于超级电脑等级的伺服器。采用Nvidia H100 GPU或其他高阶训练用晶片，以训练大型模型。由于这些云端巨头都有丰富的财务资源，大型AI模型又是未来发展的关键领域，这将成为一个胆小鬼赛局，预期各云端巨头都会全力投入资源。

在云端军备竞赛的格局下，NVIDIA的H100 GPU可说是2023年度的风云晶片，在全球半导体尚未完全走出存货修正的情况下，H100的交期却超过半年。

为什么H100这么炙手可热？因为AI大型语言模型的开发，是一个量变产生质变的过程，也就是通常大型语言模型的参数越多，训练的结果就越好，这种大力出奇迹的过程，被称为「涌现现象」（Emergent Ability）。例如ChatGPT所采用的GPT-3模型，最高采用了1,750亿个参数。模型的参数越大，就需要越大的记忆体，以及更高的运算速度，而H100除了运算速度高，更可以透过独有的NVLink技术共享GPU的记忆体，而从2007年就开始发展的CUDA生态系，更是AI学界及业界共通的框架。

其次，看到个人装置，如电脑及手机的算力需求也随之上升，如Meta在7月时发表大型语言模型Llama 2，并宣布和微软及高通（Qualcomm）联手，Llama 2将可以在Windows PC及智慧型手机上运作。高通并表示，预计在2024年时把Llama 2导入高阶Snapdragon晶片，使旗舰智慧型手机、PC等终端装置不用连线到云端就可以使用大型语言模型。

最后，未来终将迎来新颖、多样性的AI硬体，进入世界的每一个角落，也可以说是AI硬体的寒武纪大爆发。生命出现在地球上，已经有30多亿年的时间，然而，一直要到大约5亿年前的寒武纪，才开始出现大量的多样性，有一种说法是，动物演化出了眼睛，使掠食者和被掠食者，都必须加速演化。

AI大型语言模型，也正在往多模态的方向努力，可以理解文字、影像、声音等等，因此可以从不同的资料来源。例如OpenAI在3月发表的GPT4模型，和上一代GPT-3.5相比，即增加了对多模态的支援，也因此，GPT-4模型在模拟律师考试的排名上，得分在应试者的前10％左右，而GPT-3.5却在倒数10％左右，很可能就是因为GPT-4具备了多模态的特性。

此外，如果用微观面来分析美国景气循环，背后都有科技创新的驱动。1992～2000，景气循环动能来自于电脑的微型化。Wintel主导下，家家户户有电脑。到了2000年，表面上景气衰退的原因是Dotcom泡沫破灭，实际是家户电脑渗透率已经饱和。当时台股的股王都是主机板相关个股。2002～2008，新的动能出现，也就是笔记型电脑。笔记型电脑透过当时最红的影集「Sex and the City」，女主角随身携带，随时可工作的生活型态窜起，笔电变成标配。

当时台股的主流落在NB五虎身上。2008年景气衰退，表面上是金融海啸，实则NB渗透率达到顶峰。2010年手机变成新宠儿，手机普及带动新一波美国景气循环，台股则是由大立光等苹果概念股登顶。而未来十年可以引领美国科技创新，进而推动景气循环的科技就是AI；所以AI相关个股短线涨幅乖离太大，修正难免，但长期来看只是寒武纪大爆发的初期而已。