李镇宇专栏－电动车崛起 车市的典范转移

全球车市最糟糕的情况应该落在今年第二季，后续有机会慢慢回温，尤其下半年到2021年，反弹的速度会慢慢加快。事实上，全球车市已经衰退超过三年以上。从2018年开始，车市便疲态骤现。2018年全球新车总交易量衰退1.8％，2019年衰退4.3％。2020年因为疫情的关系，衰退的幅度非常大，目前估计全年将有15.4％的衰退，是过去10年仅见的惊人数字。

过去三年，全球车市衰退原因有几项。第一，就是全球最大的车市大陆因为产业调整，空污控管与削减购车补贴，导致整个大陆的汽车销售进入衰退。其次是中美贸易战。原本去年年底中美贸易战告一个段落，市场预期今年全球车市有机会反弹，然而，新冠疫情再度让全球车市摔入谷底。今年第一季全球车市衰退幅度高达25％，第二季甚至来到史上最惨烈的衰退35％以上。

目前估计第二季应该就是低点，第三季衰退幅度估计会大幅收窄，大概会来到-9％，第四季大概会接近持平或小衰。然而，2021年因为基期的关系，再加上对于旅游的报复性需求，预测大陆车市会来到8％以上的成长，美国会有14％的成长，欧洲甚至会来到20％的成长。

市场预期2021年车市大幅反弹，第一个当然是因为比较基期甚低。全球车市已连续三年进入衰退。过去观察产业循环的经验，任何一个产业进入三年的衰退调整，之后产业秩序必然会慢慢恢复，这是第一个条件。此外，新冠疫情对车市会产生一个永久性的改变。虽然新冠疫情对很多产业产生巨大的冲击，尤其是旅游业，但人类对于旅行的需求是不会改变的，不会因为疫情就用看旅游节目取代亲身旅游体验。大家想要出去旅游，又希望避免大众交通工具，那自己买车，尤其是SUV类型的大车，就是一个替代方案。这或许不只是一个猜想，而是正在发生的转变。

以防疫最好的台湾为例，台湾6月份的新车挂牌数是4.1万辆，月增23％，年增8％，这是过去五年来的6月新高。而这个数字某个程度上也反应大家对于未来旅游的新趋势。短程旅游、区域旅游将取代更大部分的长途旅游、跨国旅游。这样的旅游趋势将间接让汽车产业受惠，尤其是大型车，新冠疫情对于全球车市将掀起新的典范转移。

另一个对车市产生永久性质变的是愈来愈频繁的极端气候。以大陆最近发生的汛灾为例，影响绵延数省，上百个城市，受影响人口超过两千万以上。除因为汛灾，很多车辆都将报废，刺激部分新车需求之外，大家可能会开始思考，在极端气候下的用车选择为何？曾经试着问过一个问题：「如过你今天遇到汛灾风险变高了，你要买电动车还是买燃油车？」十之八九的人都直觉，认为水碰到电很危险，所以应该买燃油车。

事实上电动车因为以电来驱动的关系，全车的防水系统更加完备，一样遇到汛灾，电动车熄火的机率更低一点。甚至马斯克在他自己的推特上提过，要是TESLA掉到湖里，只要不沉下去，还可以连续前进30分钟。如果大家意识到，未来极端气候可能变成家常便饭，那电动车也或许是购车选项之一。

如果从大历史的角度出发，目前电动车恐正在复制燃油车取代马车的历史轨迹。1900年福特T型车问世，燃油车取代马车的时候，燃油车也遇到类似电动车现今遇到的问题。那时拒绝买燃油车，坚持买马车的人，最重要的理由就是燃油车可能会没有油，那时加油站不普遍，没有油就要下来推车。但拉马车的马累了，旁边吃吃草就好。

这个论述像不像现在大家对电动车的批评呢？现在电动车要充电很不方便，燃油车没有油随时转下去高速公路，马上找得到加油站加满油。

但这是会改变的。如果去看1900～1950年燃油车在取代马车的过程中，前八年燃油车的每千人保有量从零辆开始，缓慢爬升到每千人保有九辆。而电动车呢？刚刚好完全是这个状况。从2011年到2018年，电动车每1,000人的保有量，也从零辆来到了九辆。把历史的轨迹叠合在一起看，可以发现，电动车正在完整复制燃油车在取代马车的历史轨迹，这或许也是近期TESLA大涨的重要原因之一。

在基期过低，新冠疫情造成的汽车需求的典范转移，与电动车正在复制燃油车取代马车的历史轨迹三大要素之下，评估全球车市最糟糕的情况应该已经过去。