年领100万被动收入！数学女老师「定期定额买基金」 4步骤胜率高
「半年多前，因为新冠病毒造成全球股灾，我惊觉股票变得好便宜，开始积极加码股票型基金。」说话的人是今年45岁的黄惠玲，她是南部一所公立职校的数学老师，基金投资资历超过20年，目前每年能从基金领息100万元，光靠被动收入就强压一般上班族的年薪。
「之前我的基金配置，多数是平衡型基金、新兴市场主权债基金，领息并没有花掉，都是持续投入再滚大。但是从2020年3月开始，我把2/3的配息收入统统改投入全球大型成长股基金，也同步加码台股基金。」黄惠玲笑谈，进场信心是建立在数学机率上。
「3月疫情时，我帐上几档基金亏了3、4成，这种机率太少见了，上次出现是在2008年金融海啸，这机率绝不是标准常态分布，可是反过来看，这时勇敢进场会赚钱的机率就相对拉高。」黄惠玲把数学套用在投资上分析。
她坦言，疫情肆虐再加上股灾当前，最初连债券市场也是全面下跌，「我不确定那些发债机构和公司能不能挺过这波冲击，一旦出现违约疑虑，价格就会剧烈震荡；反观科技股，因为疫情大家都宅在家里不出门，遇上新商机成形就有机会强弹。」
黄惠玲认为，厉害的投资人有能力判断底部，进而单笔进场重押，她笑称自己就是看不懂市场，也从来摸不清楚底部，所以只敢定期定额进场。「市况不知道还会跌多久啊！别人可能单笔5万、10万元就进场了，我胆子小，进场一笔只敢扣3,000元，还不敢押5,000元，但又想捉住机会，于是我增加扣款次数，分散平均单位成本。」
她的作法是，选了2档看好的全球成长股基金，每2天各定额扣款3,000元，1个月下来各扣款15次，相当于每个月分批将9万元投入此2档标的；另外，原本每个月固定各扣款3,000元的3档台股基金，一口气都再加扣2次，变成月扣3次、3档共月扣2万7,000元。「我还加买另1档台股高股息基金，也是定期定额扣3,000元，打算长期投资。」
黄惠玲表示，小额投资基金最常被嫌弃的缺点是，如果累积时间不够长，就算遇上短期涨幅拉大，实际获利金额也少，所以她既然危机入市，又不喜欢冒单笔进场的风险，就只好靠增加扣款次数的方式提高投入本金，「因为这样，原本的配息收入还不够扣，只好动用自己的存款和月薪。」事后证明她做对决定，因为当美国联准会出手救市后，全球股市立即反弹。
黄惠玲开心透露，全球成长股基金最快让她获利，这半年内2档标的前后各停利2次，每次都获利11～15％不等，而台股基金的停利点则订在至少8％。「投资股票型基金就是要记得停利，不要任意停扣。」她表示，平常自己的停利点是10％，如果恰好工作较忙，没有时间分心检视，那么看到8％也会顺手停利。
好奇黄惠玲挑选基金的标准为何？她分享以下4步骤：
黄惠玲表示，不管债券型基金或股票型基金，第1个筛选标准都是长短期绩效要稳定，她喜欢用4433法则筛选，先挑10年、5年、3年、1年长期绩效都维持在同类型基金中，排名前1/4的基金，再挑短期3个月、6个月绩效也维持在同类型基金中，排名前1/3的基金。
「投资要把安全摆第一，以同类型基金比较，我喜欢规模排名前3的基金，另外，成立时间越长，也较禁得起市场考验。」且她会观察净值表现，特别是债券型基金，绝不买净值直线下滑的基金。
除了定期看基金月报之外，黄惠玲观察，有些经理人也会在报章杂志上分享最新看法，「另外，如果1档基金的投资人都偏好短进短出，也会直接影响经理人的操作调度，甚至左右理念，我不喜欢这类造成恶性循环的标的。」
4.检视费用率
定期定额是长期持续性的投资方式，她表示，费用率的问题不能小觑。
推估黄惠玲的基金部位至少1,500万元，但最初她也是从不起眼的3,000元开始定期定额买基金累积，「20年前，台湾投资基金的风气开始盛行，我因为不喜欢买股票、成天被股价波动影响心情，就尝试改买基金。」不过，人生第1次定期定额却是赔钱收场，标的是台股科技基金。
「因为我扣款1年多就遇上2000年科技泡沫，帐上报酬率一下变负数，吓得赶紧停扣。」像这样新手不懂操作技巧，断然停扣赔在谷底的经验她也有过，不过，失败反而激起她摸索投资的兴趣，找书看、听讲座，甚至还去攻读金融所。
先生林景山分享谈到：「惠玲是个很有纪律的人，投资这件事交给她，我很放心，而且我以前不关心投资，受她影响也去念了金融所，没想过会变成她的学弟。」
这几年在基金市场进出，黄惠玲深刻领悟到「鲸吞蚕食」的道理，因为与其像鲸鱼那样猛烈的吞食猎物，她认为自己更适合像蚕吃桑叶一样，一口一口慢慢咬，帮自己存够足以安心的退休金。
「虽然我是老师，可是我没有18％优存的年资，而且先前军公教年改已经延后大家退休的年龄。」黄惠玲表示，如果要领月退年金，她得继续教书到58岁，但她老早盘算好，依规定只要教满25年、年满50岁，就可以一次请领整笔退休金，「我生女儿时曾经短暂育婴留停，只要把那期间补起来，我预计最晚52岁前退休，并不打算为了领月退俸而延后退休。」
政府的年改大刀举起来，不只砍向她，也砍向身为警官的先生，但黄惠玲依然自信地说：「因为有投资的被动收入，我们一家四口开销不必担心！」
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