Smart智富／强调「保本」是对养老最大伤害
你为愈来愈长寿的未来做好准备了吗？今年6月，世界经济论坛（World Economic Forum）释出最新报告警示，在全球主要地区，无论是美国、欧洲、澳洲还是日本，退休金帐户余额增长的速度都远远赶不上预期寿命的成长速度，因此到2050年全球退休金缺口将高达400兆美元。
全球超高龄危机步步进逼，在人民平均余命超过80岁的台湾，为更长的退休生活准备退休金将是刻不容缓。但是你准备退休金的方式正确吗？退休专家、宏利资产管理高级执行总监暨亚洲养老金负责人邱铠平警告，台湾人过度注重保本，准备退休金的心态不够正确，恐怕对退休生活造成更大伤害！
邱铠平为宏利资产的亚洲养老金负责人，主要负责宏利在香港和印尼的退休金业务，并负责亚洲的退休金市场开发，对于全球各地的退休金市场的发展有相当深刻的观察。
谈到亚洲、甚至是台湾人准备退休金的问题，邱铠平在接受《Smart智富》月刊专访时，直指：「强调保本就是对养老最大的伤害！」
退休生活不就是追求安稳，为何讲求保本反而是伤害？邱铠平指出，亚洲人过度重视保本的观念，会无法战胜退休准备的2大隐形杀手：通货膨胀风险和长寿风险。因为若是准备退休金过于保守，只顾着保本，代表所换得的投资报酬率亦低，将无法胜过通膨，而退休金又是准备给未来使用，长期下来，为未来准备的退休金势必将被通膨侵蚀。
因此他建议，若能善用投资工具，举凡像是基金、ETF等，虽具投资风险，但长期下来却能创造比定存、储蓄险更好的报酬率。
除此之外，邱铠平也观察到，多数人对于长寿风险理解不够、应对也不足。邱铠平指出，随着医疗发展，许多重大疾病陆续找到治疗方法，人们可能会活得比预期更长，而且由于世界最长寿的国家多落在亚洲，因此亚洲人所承担的长寿风险将比欧美要更高。
对于余命长度的低估，使得个人容易在准备退休金方面不够积极，偏向采用保守手段准备退休金。然而，如此一来，退休金增值速度将无法赶上生命长度，活得愈久，退休资金的缺口就愈大。
邱铠平指出，其实就他观察，如台湾、香港的投资人，其风险接受度不是不高，只是有错置的问题。因为当谈到短期投资时，大家的风险承受度都很高，可以接受投资高风险标的、运用高风险的投资策略，但是当要长期准备退休金时，却又转换成极度保守，只要求保本。
但这其实与基础概念是相违背的，邱铠平指出，对于长期投资而言，所谓的「保本」并不实际，因为根据各种统计回测，只要使用对的工具（例如长期绩效稳健的基金），长期投资，利用时间就能换得正报酬。若能进一步搭配定期定额的投资方式，则更能发挥平均成本、降低风险的效果，所以其实毋须过度担忧保本问题，只要能够长期投资，无论是单笔或是定期定额，都可创造不错的报酬率。
邱铠平以香港的「强积金」（强制性公积金）为例，若在2000年底强积金开始上路时，投入单笔资金至风险最高的股票型基金中，就算经过金融海啸、欧债危机等市场大跌的考验，截至2019年6月底为止，仍可以缴出平均年化3.9%的成绩，若再加上每月定期定额、平均成本的效果，则报酬率还能更好。
邱铠平指出，由此可证，只要能够长期投资准备退休金，根本就不用担心保本危机，「所谓『保本』只是情绪化的考量，（准备退休金）一定要打破这个心态。」邱铠平再度强调。
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