实务与学术并重 冠军队以行动实践ESG
由施罗德与政大合作的永续投资课程17日举办学生期末竞赛,施罗德投信总经理谢诚晃(右三)、政大商学院副院长周冠男(左三)、金融系教授杨晓文(中)与得奖队伍一同合影留念。图/王德为
施罗德与政大携手的产业合作课程,特别规划期末ESG创新金融商品竞赛,提供实务模拟机会,经过将近5个小时竞赛,最后由风险管理与保险学系硕士班硕二学生黄胜彦、施凯珍以「退休基金台股ESG策略」的专题胜出。
黄胜彦、施凯珍指出,过去曾经修过杨晓文老师开设「退休金」课程,了解ESG在退休金投资的发展与重要性。而这次专题就是希望能借由建构一个策略,让退休基金可以有一个更为适合并采用责任投资的策略,目标是绩效能比现在指数更佳,因此开始写程式,做出可行性分析,借此建立完整投资架构。
黄胜彦、施凯珍强调,这题目的发想与执行、落实,约花费一个月的时间与老师讨论,除了最初构想外,更需要写程式、包装概念,经过深入探讨后,终于完成此次专题,其他同学专题内容也相当具创意,最后能胜出的关键,应该在于完整性,未来也会持续学习与努力。
黄胜彦、施凯珍说,这次报告题目为「退休基金台股ESG策略」。专题的研究动机是因劳动基金的资金来源是取之于社会,而基金的收益亦直接攸关着劳工的权益,因此劳动基金一直致力于社会责任投资,希望于获取稳健收益的前提下,透过资本市场力量,如透过对话或在股东会中行使股东权利,导引企业致力于社会责任履行。
其中,劳退基金在2011年及2015年分别以台湾就业99指数及高薪100指数作为委外指标,而此专题以这两指数为标准,期望建构出更符合退休基金理念的投资策略。例如,专题先寻找重要的E、S、G个别或ESG整体指标,接下来以该指标搭配多样投资策略并结合波动度控制,调整为一最佳的投资策略。
该专题将此投资策略绩效与台湾就业99指数和高薪100指数比较,显示专题成果绩效优于退休基金委外指标绩效,可作为退休基金参考。