Smart智富／PC营收看俏 可留意零组件股
微软今年初公布停止支援Windows XP更新，因此市场一直期待全球近3成的XP用户所带来的换机潮。终于，英特尔（Intel）稍早在6月中旬表示，商用电脑需求超出预期，并且提高营收展望，此为近5年来首见。PC电子五哥中最不被看好的纬创（3231），从6月初以来股价一举突破近7个多月的整理平台，近期高点达到28.2元。纬创董事长林宪铭更是2年来首次发表对PC产业正面的预期。
林宪铭表示，同业不再只是杀价杀红眼，转而保住毛利率及思考转型，「整个产业很健康。」虽然纬创上半年整体营收达2124亿8,000万元，较去年同期衰退20.58%，但他预计占公司营收高达45%的笔记型电脑，下半年表现会比上半年好，上下半年营收比约40：60或45：55，今年整体成绩约莫可以跟去年持平，但明年有把握会更好！
▲PC产业经过2年多的低潮，在微软XP停用下，商用换机需求开始逐渐显现。(图/翁挺耀摄)
受到消费者转向智慧型手机及平板装置的影响，让PC延长了换机周期，从往常的3年延长到5年左右，但手持式装置仍旧无法取代PC的重要功能，例如文书处理、搜寻资料甚至是写程式，因此全球近8成的民众仍然使用PC工作。
拓墣产业研究所消费电子研究中心经理张乘维表示，PC并不会在市场上消失，整体产业出货量已经稳守在1年3亿台左右。由于企业有安全性考量，因此XP停止更新所带来的换机潮，会先显现在企业端。IDC台湾区研究副总监江芳韵进一步分析，XP停止更新后，换软体的过程就可能连硬体一起换，预计最晚在第3季就会开始看到企业陆续执行换机预算，2015年可更明显看到复苏，尤其是笔记型电脑会回到正成长，桌上型电脑则是衰退率减缓。
投信法人则表示，今年商用机种销售较好，主机板企业如技嘉（2376）、微星（2377）都淡季不淡，因此可以知道整机的需求有提升，但是要到很好也不容易，也不知这个换机潮可以走多久，唯一可确定的是，市场会有一定的需求量。
在投资方面可以先看零组件端，因为过去需求淡，代工厂零组件库存压很低，因此除了低价代工龙头外，也可先留意DRAM、被动元件等股价净值比低的零组件股。此外，换机潮仍局限在欧美已开发国家的企业端，一般消费端的需求依旧疲弱，因此PC产业中同样还处在谷底的品牌厂宏碁（2353），是否能真的好转还需要观察。
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