先探/红盘人气6族群

【文/方亚申

新春红盘后,尽管只有两个交易日外资买超又超过两百亿元,而累计从元月十九日欧洲宣布史上最大一.一兆欧元QE后,至周三止,外资买超高达一千五百亿元左右,约一个月时间(当中还有农历年假),外资花了这么多钱买超台股,史上罕见。同时也推升台股指数创下九六九九.五四点,是金融海啸以来最高,接下来也将向九八五九点金融海啸前高点叩关。

就现阶段来看,台股较偏多头,主要是:一、国际环境有利多头;二、季节性因素;三、台湾今年经济成长率将挑战四%。

降息接力 资金潮一波波

国际情况再受到欧洲元月十九日QE后,资金狂潮再度出现,且这次资金潮不亚于美国当时的QE,除了欧元区QE外,包括北欧三国、中东欧国家南美乃至于亚洲,降息动作一个接着一个,总计超过十九个国家地区陆续降息,农历年间以色列也跟进,欧元区负利率比比皆是。亚洲日本之后是中国降息及降准,预料进一步降息动作将加快。超过两兆美元的资金释出,而过去大涨过的原物料、石油、黄金、房地产都已大幅炒作过,除了房地产外,近几年这些产品价格无不较高档下跌四~六成,而今年资金似乎以涌入股市为优先考量

看看统计数字,今年至本周止,股市涨幅超过一成的有德国法国、比利时、希腊、义大利爱尔兰、俄罗斯以及美国生技指数NBI。台股今年来涨幅约四.二一%,而超过台湾的有Nasdaq、费城半导体指数、英国、西班牙、日本、香港、菲律宾、深圳A、印度、泰国、澳洲等,低于台湾的股市并不多,除了去年大涨的中国外,仅有巴西、墨西哥、马来西亚、韩国、土耳其、道琼及S&P 500,最后两者主要是因为已经大涨近六年,今年还能涨就很厉害了。

国际资金宽松并未改变,欧洲领军的德国及法国,今年以来涨幅都超过一四%,只要火车头未转弯,行情偏多。在这种情况下,台股也会被带动,虽然距离万点不太远,但是向金融海啸前的高点九八五九点推进并不离谱。只要外资买盘不歇、期货持续作多,就不必太担心。

再来看年前主计处调升台湾今年经济成长率至三.七八%,是去年十一月之后再次调升,而此数字与大多数外资预估的三.五~四%相差不多。国际油价下跌,对台湾今年大多数行业降低成本都有加分作用,进一步受惠则将是内需零售。一般预估,真正零售发挥威力约在油价下跌后的三~六个月,若以去年第四季油价从八○美元之上快速下跌来看,未来半年这股刺激景气动力将发酵。

而包括美国、国际能源总署以及众多外资预估,今年平均油价在每桶五○美元(西德州原油)之下,外资甚至下看三○~四○美元,那么对台湾经济将更有帮助。近期国际油价一度反弹至五四美元附近,本周又下探至五○美元以下,下周中油油价应该要降了。

台股三月月线收红机率

从时间上看,台股过去十七年来,农历年后五个交易日、十个交易日及二十个交易日,上涨机率都超过七成;此外,从十月到隔年三月上涨机率一向超过四~九月。特别注意,以近二五年来看,二月份上涨机率高达八四%,高居各个月之冠。而第二名上涨机率高的就是二月及三月,若以元月台股收在九三六一点,二月份月线上涨机率很高,但若以过去资料来看,三月上涨机率不会比二月低,如今已攻上九千六百点之上,预计三月份指数应该有高点可期。

指数看涨,但不是每类族群都会涨,今年以来台股六大强势族群贯穿台股涨势,其中以本刊最先提到的运动鞋材相关股,包括丰泰、百和、利勤、F─钰齐股价持续创历史新高,宝成也是高姿态;而机能性布料供应商,包括东隆兴、得力、铭旺实股价也是强势。这股趋势也使得脚踏车美利达、巨大股价创历史新高,可以预期供应链煞车链条相关的利奇、桂盟股价将有更上一层楼机会,这个族群是今年台股最强势的。(全文未完)

全文详情及图表请见《先探投资周刊》1819期,便利商店及各大书店均有贩售或上http://weekly.invest.com.tw有更多精彩当期内文转载☆封面故事:连接器厂抢搭穿戴的「三防」☆特别企划:运动概念族群人气鼎沸☆国际趋势:全球股市强势股出列☆焦点议题叶伦「鹰」不起来☆中港直击:港股羊年红盘分歧☆重要资讯:上市柜董监改选一览表