财讯／统一竞标韩国食品厂后来居上的关键
文／游筱燕
日前国内食品龙头统一企业宣布，子公司Kai Yu（BVI）投资公司经董事会通过，将斥资2.29亿美元（约70.5亿元新台币）收购饮料及甜食的韩国「熊津食品（Woongjin Foods）」74.8%股权，成为第1家并入韩国厂的食品业者，为市场投下一枚震撼弹。
其实，2018年统一股东会后，统一董事长罗智先就语带玄机告诉记者，「对年轻人来讲，国产的东西会愈来愈boring（无趣），光靠原来的东西是不行的…。」原来，当时他早有盘算。
5大强项让熊津折服 韩国并购，是一场竞价标售而来的结果，早在10月，统一便预告，会参与熊津食品的股权竞标。《财讯》独家取得交易背后内幕资料，发现第一轮共有8家参与，到了第2轮最终只入选3家，包括韩国本土的5大财阀之一，另两家则是含统一在内的台湾两大食品厂。
「关键在于，统一出价并不是竞标者里面最高的，却能让熊津的CEO（执行长）亲自来台拜访统一，进而争取合作，显见对于统一未来的想像空间较大。」知情人士指出。
这是继元太科技2008年并购韩国Hydis、元大银行2015年并购韩国Hanshin Savings Bank，统一成为少数进军韩国的台湾企业。
据了解，此次统一是在卖方顾问花旗银行邀请下参与，先找来财务顾问法商巴黎证券（BNP）协助评估、出价等分析，再委由管理顾问公司麦肯锡做市场调查；专家表示：「这对过去不擅长参与国际竞标，又一向强调成本、作风保守的食品业者来说，十分不易。」
知情人士分析，熊津选定统一有几个原因：第1，看上统一不只有台湾市场，也布局中国大陆及东南亚，属亚洲盘的食品厂；第2，有丰富的国际合作经验，包括日本黑猫宅急便与无印良品、美国星巴克等。
第3，公司治理相对透明，统一体系虽庞大，但职责划分很清楚，好比每位总经理管什么都有明确划分；第4，拥有专门的并购小组，罗智先在接班后不久便成立并购单位，10多人的团队内有财务、法务与投资专家，专为统一在国际上寻求可并购的对象，显见统一在亚洲版图上的企图心。
还有第5点，「如果你是熊津的CEO，也会想找一家拥有较丰沛资源的集团。未来熊津的产品，可以透过统一集团的平台，卖到全台最大通路7-ELEVEN，甚至是菲律宾7-ELEVEN，以及中国上海7-ELEVEN与山东的银座超市（都是由统一集团经营），这绝对很强大的通路系统优势。」业内人士分析。
这次统一竞标的熊津食品，总部位于韩国首尔，前身是1976年于韩国忠清南道设立的韩国人参饮料产品公司，至今已有42年历史，1987年被韩国知名集团Woongjin Co（熊津控股）收购后更名为「Woongjin Foods（熊津食品）」，开始果汁、即饮茶的生产销售。…(本文节自财讯571期，详全文)