操盘心法－全球股市狂热蔓延，聚焦全年明星股
盘势分析：
近期全球最大焦点不是半导体和电动车，而是新冠疫情变化，1月底美国戴上口罩后新增确诊数大幅降低，美国新增病例数下降趋势好到让人怀疑真实性，上周新增确诊病例数下降23％，和前周相比仅阿拉斯加、南达科塔以及内布拉斯加州等人口稀少的州新增病例上升，而死亡病例连续2周下降。
疫情变数多，英国变种病毒挑战疫苗效力，但2月疫情数字变化似乎预告拜登运气不错，Covid-19将是他的第一个政绩，实际状况需要持续追踪但股市反应未来的预期方向，即是全球疫情会不会类似SARS般在一季内被完全控制。疫情消退，美股二大指标是迪士尼和波音，这些个股没有在看本益比，看的是营运转折、资金移动，加上新变数美国庞大散户，若以Gamestop轧空经验，这些美国散户的美好记忆，都可能引导庞大资金到航空、观光、百货商场等低价股上。
台湾因为防疫表现好所以相对受惠较少，主要反应在航空、观光与旅游，市场聚焦个股成长转折性、股价技术面与筹码面，至少，已知营运利空不会影响股价。科技股比较特殊，视讯会议、远距上班、网路交易、笔电需求等，实际业绩仍维持成长态势，但股价涨势将面临较大卖压。
疫情展望转趋乐观的另一证据是油价，油价大涨暗示未来全球需求将回升，经济恢复活力，不过，超乎市场预期的美国1月生产者物价指数PPI与零售销售比则带来通膨预期，毕竟FED可是印出疯狂大量的钞票，美国10年期公债殖利率1.330％创1年新高，10年期公债殖利率就像「狼来了」口号一样，前几次都是虚惊一场，但终究会冲击金融市场歌舞升平的现况。此外，比特币突破5万美元而黄金跌至两个月以来低点，反应的是不是黄金保值特性褪色，而是新旧投资思维的交替。
投资策略：
台股封关前大涨代表行情是投资大户和公司派掌控，大户与公司派共同核心利益是「有成长的个股」，而不是指数涨跌或是支撑压力；因此，摆脱指数震荡与大盘压力的最佳策略是聚焦全年度明星股，即指数放两边，个股摆中间。
苹果M1晶片将改用晶圆级封装，带动先进封装产业链高成长，而2月初日月光投控法说会营运长吴田玉表示，打线封装需求比预期更强，现在看来「会缺一整年」，强劲态势是「过去30年未见」，年假期间日月光ADR大涨，本周多档封测股涨停，半导体晶圆代工、DRAM、IC设计与封测股全员到齐。现阶段主流类股是IC封测、IC设计、被动元件、航运、绩优传产股、电动车、疫情反转概念股等。