操盘心法-资金行情力抗获利卖压,聚焦波段起涨股
盘势分析:
9月初美股拉回,那斯达克和费城半导体指数都进入季线攻防,多空都有所本,多头认为选举政策利多,失业补贴或纾困案可能意外突然过关;联准会宣示2023年前维持几乎零利率,资金成本太低持续推升风险性资产价格。空方则认为美股泡沫迹象明显,特斯拉与苹果股票分割前大涨反应过度贪婪,近期基本面利多钝化引发多杀多,而非过去半年的正常卖压宣泄。
美股多空对峙,投资上跟着赢的方向做,影响多空胜负还有两个关键:1.指标股FANG股价处于季线震荡,特斯拉下周电池日利多的市场反应。2.财报周,部分美国金融股股价领先转弱修正,反应出股价涨势超过经济复苏速度。
9月起人民币狂涨,亚洲货币全面大涨,热钱持续涌入台股与台积电,加上过去20年外流资金集中在这2年回流,造成台币升值趋势。理论上台币升值对出口股不利,但今年财报数字几乎与股价无关;而台股指数创新高后的空间需要外资加码动能。产业面武汉弘芯、紫光集团等中国2大半导体厂债务问题引起市场重视,中国半导体的危机是部分台湾IC产业的商机,晶圆代工是最大受惠者。
市场面关注各族群指标股:7-8月许多个股向上波段大涨与指数无关,9月起注意这些指标股表现,特别是低档均线收敛后放量起涨,以及利多钝化产生多杀多压力,例如长荣上周五公布营收创新高后利多钝化,引爆获利卖压。
中小型股投机炽热,指数挑战万三,多数个股都是高档震荡,操作难度高,盘面比较特别的强势股是中小电子股,其基本套路一致:「营运展望乐观、明年可望间接打入某某供应链,技术面多头排列等」,虽然不一定有投信基金共襄盛举,但股价波段涨势凌厉。
投资策略:
台积电占指数权值突破30%,台积电股价涨跌1元影响指数8.7点,就台股投资人而言,台积电股价区间整理比大涨更适合操作,反过来说,如果不是投资台积电或期指,应该降低被指数涨跌制约,无论每天涨跌多少点,高档调节与观望才合理。
操作建议包括:1.资金行情力抗获利卖压,7月底台积电因英特尔转单传闻股价大涨,当天指数开高走低长黑,进入1个多月的高档震荡整理,本周台积电股价因5奈米制程生产iPad Air 再创新高,市场等待台币升值能否激励外资回补台股,或是期待科技传统旺季表现。2.聚焦波段起涨的指标股,中低价股的转机与成长题材,买小不买大、买强不买弱,操作上注意技术面月线支撑力,以及正乖离过大时的修正压力。3.主流类股离岸风电、部分苹果供应链、笔电与零组件、太阳能、面板、电动车等。