LIBOR退场如千禧虫危机 专家：金融业8大面向评估风险
▲LIBOR将退场，各国金融业已经开始启动配套方案。（图／123rf）
近年来金融圈中最热门的议题之一就是伦敦银行同业拆款利率（LIBOR）的转换方案，即使在新冠状肺炎病毒的肆虐中，各地监管机关皆未提出延后转换的计划，但LIBOR的退场势在必行，对金融界的影响程度堪比上世纪末的千禧虫危机。
安永会计师事务所今（19）日表示，金管会已经呼吁金融机构审慎评估LIBOR退场所带来的影响，包含检视并积极修改现行以LIBOR为订价指标的存续契约，以及辨识LIBOR转换可能造成的风险、订定相应调整方案并定期检视。
因LIBOR在金融机构中涉及的层面广泛，若将其移转为其他的替代指标利率，包含业务暴险的统整、银行产品目前的利率替换、金融商品的重订价、未来银行所需推出的新产品或合约应变条款的修订、定价模型的重新发展、银行系统的调整与升级等，都是各金融机构必须面对的议题。
▲银行应及早检视与评估LIBOR退场的风险和因应计划。（图／记者周宸亘摄、银行示意图）
安永企业管理咨询服务股份有公司执行副总经理高旭宏建议金融机构得以八大面向全面评估LIBOR转换之影响并订定相关准备计划：
一，盘点LIBOR相关部位曝险状况：银行要能完整评估自身LIBOR转换会面临的暴险与冲击，再加以管理。
二，重新制定产品策略与评估冲击：因应LIBOR转换，银行必须管理现有产品，并计划推出转换后新产品。
三，合约应变条款修订：银行与客户、交易对手合约中，对于利率转换的说明与规则，必须重新审视与制定。
四，内外部沟通的调整：整个LIBOR转换牵涉广泛至金融机构各部门，并且金融机构必须尽快与客户、交易对手进行沟通。
五，系统的应用冲击以及重新规划：金融机构的系统，必须评估可能的影响、需进行的转换工作，甚至必须重新规划与开发。
六，技术与资料、风险与评价模型的受冲击评估：金融机构所应用的技术与模型，必须审慎评估是否需要重新开发、调整或再验证。
七，财务、会计与税务的影响：避险会计、移转订价等皆为LIBOR在会计与税务可能的冲击，需提早因应。
八，金融市场各部分的影响：资产负债管理、内部资金移转计价，与金融整体活动，皆与LIBOR转换息息相关。
各国已逐步完成配套 台湾应加紧脚步因应
全球各金融中心包含美国、英国乃至香港、新加坡等，都如火如荼的完善LIBOR转换方案的各项细节与配套，多家跨国金融机构也对此开始做评估与计划。与台湾息息相关的亚太地区中，香港作为亚太区金融的指标地区，也于去年宣布将以已发行多年的港元隔夜平均指数（HONIA）替代原本普遍使用的香港银行同业拆款利率 (HIBOR)、新加坡也计划于今年以新加坡隔夜平均利率 (SORA) 取代新加坡银行同业拆款利率 (SIBOR)，目前主要应用于住房贷款领域。