钱进全球债券基金　聪明抗通膨

记者蔡怡杼／台北报导

物价高涨时代，定存族面临实质负利率的困境，微薄的存款利息已经被通膨吃掉了，明年又有二代健保上路，又将再被剥一层皮，定存族忙着拆单或把存款搬家，然而，转入股票风险高、投资高收益债又会怕，痛苦指数不断升高，统一投信建议定存族或可将资金转入投报率相对较佳的全球债券组合基金。

统一投信表示，全球债券组合基金同时投资于成熟国家公债、新兴市场债、投资等级公司债以及高收益债券，不论是在投资区域及投资标的都充分地分散了风险，且投资收益也有不错的回报。

根据理柏资讯统计，国内投信发行的全球债券组合基金近1年的单笔投资平均绩效达8.02%、2年是3.93%、3年为11.47%，而1年期的标准差平均只有2.68，与股票型基金标准差往往达20以上相比，全球债券组合基金波动度非常低，适合理财行为保守的投资人，也很适合已持有股票部位的投资人，可纳入资产配置来降低整体投资风险。

由于债券型基金波动小的特性，以往大家都习惯单笔投资债券基金，定期定额则选择高波动度的股票型基金以追求高获利，其实以理柏资讯回溯试算，定期定额投资全球债券组合基金，近1年平均报酬率有3.68%、2年是4.32%、3年为6.3%，远高于多数人固有的印象，因此已有越来越多投资人，选择债券基金进行定期定额。

对于债券后市，统一全球债券组合基金经理人叶金江表示，根据EPFR资金流向统计，至10/19为止，新兴市场债券基金已呈现连续19周净流入，推升新兴债指数创新高，由于欧美政府实施QE3及OMT购债政策偏多，加上全球资金持续宽松，有利新兴市场债及高收益债中长期稳定成长，后市依然看好。