「类全委保单」优缺一次看懂！ 业者破迷思：资产回拨率太高未必好
▲2020年类全委保单的业绩成长6倍以上。（示意图／取自免费图库Pixabay）
近年保户投资型保单最爱「类全委」；《ETtoday新闻云》访问部分寿险业者，除了证实这项商品确实卖得蛮好，有寿险公司去年业绩成长6倍，但还是有保户较为喜欢传统自选型标的，业者也说明类全委优缺点，强调潜在风险就是慎选保险公司以及合作的投信公司。
「委托投信公司代为运用与管理专设帐簿资产之投资型保单」，也就是「类似于全权委托别人代操」的概念，流程是保户将资金交给寿险公司，寿险公司再委托投信全权操盘。
据了解，类全委保单从2013年开始逐渐打开市场知名度，投信投顾公会统计，去年前11月投资型保单中类全委契约金额，年增526.8亿元。
不少人选择类全委保单达到财务规划的目标，让类全委保单成为2020年寿险公公司相当热门的商品；我国大型寿险公司当中，台湾人寿2020年前11个月类全委保单保费达227亿，占前11个月保费约 8成，相较于2019年同期仅36亿的保费，2020年大幅成长6倍以上。
▲业者表示，类全委保单因交由专业投资团队或经理人负责代操，可为保户省去选股与盯盘时间。（示意图／取自免费图库Pixabay）
台湾人寿说明，类全委保单之所以吸睛，主要是2020年受到疫情影响，各国央行陆续调降市场利率应对，金管会因此决定调降责任准备金，以确保寿险业能稳健经营，各保险公司更是因此大幅调降宣告利率，导致以往热卖的储蓄险价格变贵，投报率失去吸引力。
相较之下，类全委保单因交由专业投资团队或经理人负责代操，可为保户省去选股与盯盘时间，并且市面上类全委保单多具有拨回机制，在投资绩效稳定成长并且固定拨回金额下，类全委保单户获得许多风险趋避者及爱好固定收益的保户青睐，导致类全委保单业绩显著成长。预估类全委保单仍会在今年热卖，但《ETtoday新闻云》访问部分寿险业者，除了类全委保单，其实自选型投资标的和类全委保单的销售额差不多，且大部份业者还是习惯卖自选型，不外乎是想让客户有自己在投资的感觉。
一位业者指出，类全委保单顾名思义就是全权委托别人代操你的资金，适合身上有一笔资金想投资，但要想要有点寿险保障的保户，据了解，国人主要喜欢选每月可拿到4至6%的配息性商品，就看寿险公司提供的每月配息。
▲类全委保单懒人包一次看。（图／记者陈依旻制表 点图可放大）
类全委和自选型基金各有不同的特点，类全委保单能让保户每个月拿到固定配息，心里会很安稳，但每月的投资报酬率，会因每家投信公司的规则而有所不同。
假设投信公司帮保户投资的钱，这个月报酬率7%，但客户在表上看到的是配4%，另外3%要嘛投信公司回去买单位，或者是当报酬率不足的时候，再用其他方式配给客户；所以，缺点是要看投信公司的投资能力，还有客户如何选择寿险公司，毕竟投资有赚有赔，交给可以信任的公司相对安心。
另外，资产拨回率太高也不好，因寿险公司可能会为了维持高拨回率，造成本金严重侵蚀；因此，签约前更要了解行政费用、提前解约或是部分解约的费用。
▲有业者指出，传统型自选标的，基金稳定成长，有类全委没有的优势。（示意图／取自免费图库Pixabay）
至于较为推荐客户选自选型标的的原因，业者表示，自己是期货起家，后来转攻保险业，资历加起来超过10年，基金成长幅度很稳定，「我会帮客户设定每月拿7到9%，基金也是稳定成长，类全委就没有这种优势」。
业者进一步补充，满多个案是月配型商品，因为定存每年报酬率是零点多百分比，月配型储蓄型商品顶多两个百分比，但投资型保单毕竟是要投资，在基金分配标的上，有基金经理人的专业，「我这边客户大概去年买到现在，每月配息都超过7%，但这是配息，另外有本金净值的成长 资产大概都涨了十几个百分比。」
业者举其中一位选择自选型基金的保户为例，起初放两三百万进来投资，保险公司跟投信公司一样都会扣除手续费，扣除5%，就剩下285万左右，上礼拜五帮保户看基金报酬率，目前涨到310几万，每月配息1万9,000多。
业者强调，其实，对长辈来说，也蛮喜欢自选型基金，虽然到期能领到多少，还是要看投资报酬，无法事先预估，但至少基金波动不会太大，不用担心钱突然没有。