理财周刊／3转机年挑四大新展望类股
金蛇年蕴藏生机，生机带来转机，面对转机年，什么产业类股会是新趋势新方向？理周投研部认为智慧电视、智慧手机以及大陆内需通路、金控会是亮点。
台股封关前欲上八千点，大盘却显得近关情怯，不过，值得留意的是外资短线买超近四百亿元，加上政策持续释放利多讯息，年后开红盘上涨机率超过六成。
且理周投研部综观各项经济数据，与欧美亚等财经情势推估，金蛇年对台湾产业发展会是个大转机年，而其中智慧电视与金控等四大类股具有趋势性与政策性加持效应，股价有机会呈现惊涨走势，投资人年后可大举着墨布局。
开红盘 短中线上涨机率六成
从全球政经情势发展来看，美国财政悬崖问题上半年辛苦，下半年可望解决；欧债包袱会舒缓；中国大陆新领导人底定，经济成长率保八，且各项新经济发展政策都将出台，因此前景态势属于乐观看待。
其次，法人指今(二○一三)年脱离蓝灯区，整体经济往绿灯区方向走，主计处推估全年经济成长率三．二九％，较去年会有较高增长表现。
大环境如前述，再看看历年大盘农历年开红盘后走势，或许能让投资人理出一些新年投资头绪来。理周投研部表示，根据近十五年农历年开红盘，不管是短线五日或十日，还是中线的四十日或六十日，指数上涨机率都在六成以上，至于涨幅则以四十日的五．九％最高。
第一季上看八五○○
但若以指数高低点以及当年经济成长率走势着眼，其中，二○○七年也就是金融风暴爆发前，大盘指数落在七八○○点位置，与今年较雷同。
该年短线涨幅表现稍差，中线四十日与六十日则有二．六％与四．九％涨幅。不过，今年主计处粗估第一季经济成长年增率达四．○二％，会是往后三季最高者，这情形又与二○○七年不同，因此第一季有可能会是全年大盘指数高点，上看八五○○点。
以此推估，现今指数处于七八○○点震荡，上涨空间尚有七百点，波段行情挑类股或个股显得格外重要。理周投研部认为，从产业大趋势与政策加持效应看，智慧型手机、智慧电视、大陆内需通路以及金融会是盘面亮点。
四大类股现转机
其中，大陆内需通路持续受惠新领导团队祭出经济发展方案，年经济成长率维持在八％以上规划下，内需通路会是最大实质带动业绩增长动能者。尤其今年开始实施国际会计准备(IFRS)，要求逐月公布合并营收，题材效应与实质基本面都会让类股股价有所表现。
另外，根据市调机构TrendForce资料指出，今年智慧型手机出货量将可达到八．三亿支以上，年成长率接近三○％，甚至有其他机构预估会超过十亿支，显然智慧型行动装置仍是今年投资重点。预料在大陆品牌与白牌厂崛起之下，价格战将愈演愈烈，而陆厂的崛起将使得打入其供应链的台厂有发挥空间。
理周投研部表示，大陆品牌例如华为去年第四季手机出货量已挤进全球第三，其向海外延伸的企图心愈来愈明显，且以平价高规策略攻打市场，价格区间带在五百至二千五百人民币，高阶机种为四千人民币，其中，耕耘大陆有成的ＩＣ设计厂联发科(2454)、奕力(3598)以及镜头模组厂大立光(3008)受惠。
其次，就是智慧电视被视为下一波最具发展潜力的消费性电子产品，并肩负整合客厅中笔记型电脑(ＮＢ)以及行动装置的载具，且最大消费市场不在欧美而在中国大陆。
根据DIGITIMES指出，去年大陆内需市场中智慧电视占比提升到三七％，３Ｄ机种提升到四三％，不过市场也出现不少对于附加功能使用率不高的杂音，但仍预估智慧电视比重将挑战至五成。
观察智慧电视走向大尺寸、高画质、轻薄化发展，均有利于供应链平均单价上扬，据拓墣产业研究所估算，智慧电视将带动台厂相关供应链平均单价的拉升，拓墣预估电视尺寸将走向六十吋大电视，至二○一五年终端售价可能降至六七○美元(约合新台币二万元)，可望成为市场主流，则相关供应链成本均同步拉升。
其中，以面板成本成长幅度最大，由三十二吋的一四七美元，提升至六十吋的五二五美元，成长逾二五○％。其次则为周边机械零组件包含轴承、机壳、线材，成长幅度为一六八％，其中，轴承与机壳受惠机种强调薄型化与外观美学以及吊挂趋势最深。
拓墣表示，苹果(Apple)走向电视将成为市场拓展的重要推手，由于韩系厂三星(Samsung)、乐金(LG)采全自制，台厂完全抢不到商机，所以当苹果转战电视市场，将率领台系供应链趁势抢进电视领域，也意味着前几年的小荧幕战争，将于今年转向大荧幕。
尤其鸿海(2317)与苹果携手进军智慧电视，挟着两大厂的地位与资源，将成为市场主宰，主导规格标准与售价，预估苹果iTV毛利率至少逾三○％。(文未完)
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