理财周刊／法人布局物联网 未来三年领头羊
有物联网为基础，运算巨量资料进而实现人工智能的服务，是今年科技发展趋势，从法人布局的相关概念股，可以一窥堂奥。
文／冯泉富
原本已陷入区间整理的台股，再逢西方传统假期，外资交易量大幅下降，让台股交易再创低量。现阶段外资交易量常态性的占比达四成，外资进出力道大幅缩减，连带使国内投资人也缺乏进场意愿，导致交投状况更为冷清，截稿前出现了单日323亿元的今年次低量，这的确是个隐忧。
美元未转弱前 外资不会大规模买超
在国际市场上，周转率常态性偏低的股市，代表追逐风险性资产的意愿偏低，市场整体本益比通常会自然的盘跌下修，直到本益比够低，重新吸引部分追求高回报的资金进场，市场才能取得平衡，目前只能祈求台股的低量并非常态。
另外，亚洲货币趋贬的压力也是降低外资积极度的因素之一。在美国将开始加快升息步伐之际，全球其他主要国家央行却继续采取宽松货币政策，欧洲央行(ECB)已决议把买债计划执行期限从2017年的三月底延长至2017年底(四月起每月买债规模600亿欧元)，而日银维持现行货币宽松政策，继续维持短期利率为-0.1％、长期利率保持在0％左右。这让美国与其他国家的利率差距逐步扩大，资金继续流入美元资产而令美元继续走强。
全球资金拉高美元资产配置的趋势未改变以前，台股不可能自外于世界，外资十二月仍是呈现净汇出，新台币兑美元汇率贬破32元以后，目前还看不出回头的迹象。显然，美元未见明显转弱以前，不容易见到外资大规模买超，加权指数的空间易被压缩，只能期待类股间的局部轮涨。幸亏台湾景气基本面热度维持不坠，尚能支撑台股于高档作类股轮动。
美国日前公布的十二月消费者信心指数终值扬升至98.2，优于初值的九八与十一月终值93.8，为2004年一月以来最高。消费者信心持续高涨，消费支出可望上升，有利经济短期内保持成长。而美国的消费扩张力道，也将扩散反应在亚洲国家的出口订单。
举台湾为例，经济部日前公布十一月我对美接单129.7亿美元，创历年单月新高，年增率10.1％；接自大陆及香港订单更是暌违两年，再度突破单月达百亿美元大关，冲上102.5亿美元，创历年单月次高，年增12％。
台湾十一月总外销订单为436.2亿美元，创历年同期新高，年增率7％；其中，电子产品接单创历年单月新高，手持行动装置、笔电、电视、游戏机、伺服机等需求明显增加，带动相关产业供应链及组装代工之订单畅旺，各主要货品接单均为正成长。资通讯接单145.8亿美元，创历年同月新高。
电子产品接单117.5亿美元，创历年单月新高。连近年最惨的面板也供不应求，带动价格持续上涨，使十一月精密仪器接单21.9亿美元，年增率1.8％，终于摆脱连续二十四个月的年衰退。
另外，基本金属制品订单年增15.2％，塑橡胶制品年增16.7％，化学品年增4％，机械制品接单成长12.3％，皆呈现亮丽数据。经济部并预估十二月外销订单金额约落在426～436亿美元，年增率约9.8～12.4％。接下来外销订单反射在整体上市柜公司的营收，显然让投资人可以有所期待，这也强化了加权指数的下档支撑力道。
抓对趋势 让时间站在我们这一边
任何人参与资本市场的投资，莫不祈求每次顺利事事顺心，可惜在实务上，即使好的标的，若切入点不佳还是得承受一番折磨。不过，重要的是要选对趋势产业，产业趋势不对，经过一番折磨后面还有更大的灾难等着。如果产业趋势长期向上，至少时间站在投资人这一边，即使切入点不尽人意，但经过时间的推展，投资回报必能开花结果。
政策推动的「亚洲．矽谷」日前正式在桃园市中坜区揭牌，副总统陈建仁表示，「亚洲．矽谷」计划要推动物联网与创新产业两大主轴，期待促使台湾经济加速成长，同时转型，让台湾在过去硬体制造的基础，加上软体的实力，持续发挥优势。
虽然可以预知转型的过程肯定相当艰巨，但这是不得不作的市场趋势，物联网不但可让台湾实力雄厚的半导体产业再次加速成长，连带也可培养出软体方面的高阶人才。
联发科董事长蔡明介曾表示，过去几年，科技业发展从资料中心到物联网(IoT)，再到人工智慧，近年的突破来自于机器深度学习，而进入IoT后，将是无所不在的运算，这会是未来带动五兆市场的动力。
物联网 未来三年科技领头羊
市调机构IHS针对2017年全球科技市场发表白皮书，在其预言的七大趋势中，物联网及人工智能领域尤为突出，事实上有物联网的基础，借由巨量资料的运算，才得以实现人工智能的服务。
所谓物联网(The Internet of things)，指的是将各种资讯传感设备，与网际网路结合起来，形成的一个巨大网路，物联网的核心和基础仍然是网路。物联网是新一代资讯技术的重要组成部分。为了实现更多科技产品的服务，各大企业将利用物联网改变产品制程、供应链管理以及设计方式。
物联网的技术也将随着时间的推衍，深度渗透进各行业领域，诸如广告、汽车、消费电子设备、显示器、娱乐、多媒体、半导体、通信等行业，变成与人类生活无所不在。延伸出来的应用层面，包含智慧家庭、智慧汽车、智慧城市、智慧工厂、智慧医疗等。整体而言，物联网是驱动科技产业继智慧型手机后另一波成长循环的重要基础。
系统基础建设将是优先受惠者，主因物联网生态系统需要强而有力的支干，方能支撑庞大的连接装置，其中伺服器需求将随着数据中心设立而成长，工业电脑则是透过平台支援来提供整合解决方案。另外，影像安控强化智慧城市与家庭的安全功能。
而其连动的核心布局项目如伺服器、工业电脑、安控设备等，所衍生的产品需求仍处于初阶段，成长空间可期，这就可带出台积电(2330)、日月光(2311)、大立光(3008)、广达(2382)、信骅(5274)、研华(2395)、川湖(2059)、启碁(6285)、中磊(5388)等等标的。(文未完)
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