理财周刊／O2O商业模式与FinTech行销趋势变革
文‧李同荣
金管会于新政府上任前曾提出「金融政策发展白皮书」，订定四大面向与八大项重大措施，全力推动FinTech金融科技市场，其中包括将加速提升电子支付普及率，并成立专案小组，研议网路仲介借贷、P2P投资理财等市场运作正式纳入金融管理体系，并支持金融机构运用科技平台，全面提升线上融资之服务品质。
O2O衍生的P2P不动产融资服务问题重重且充满挑战
未来，FinTech新科技金融的运用，将使得传统民间金融业务服务的商业模式大翻转，除了运用网路线上平台与共享撮合理念，并结合移动互联网络APP行动技术应用，取代了传统银行金融服务项目，包括个人信贷支付、不动产借贷抵押、P2P投资理财，以及不动产相关金融服务，都将受到FinTech新科技金融服务的影响，进入一个全新的竞争市场领域。
有关FinTech在不动产P2P线上融资服务的运用，在2014年大陆内地已经如火如荼展开，主要的起源在于近两年大陆资本市场风投的不动产O2O(Online 2 Offline)虚实共构商业模式盛行，同时也触动了线上服务模式与传统实体服务模式的行销大战，并延伸市场到P2P平台的融资服务。
大陆房产O2O商业模式变革 触动互联网与传统产业行销大战 至于大陆O2O商业模式变革，起源于2014年之前，大陆房地产网路媒体「搜房网」挟线上流量优势，不断调高房地产业线上广告端口费，引起房仲业各大品牌破天荒大团结，联合抵制一家独大的搜房网，此风暴让搜房网短短数月间股价夭折了一半，逼得搜房网紧急调降广告费达40％之跌幅。
时过数月，搜房网宣布正式由广告媒体角色转换为交易平台，并以高薪高奖吸引房地产经纪人提供线上委买委卖者的实体服务。就此同时，传统实体房屋仲介品牌深圳世华地产与北京链家地产分别宣布成立线上服务平台Ｑ房网与链家网，正式由传统实体介入公共网路服务平台，提供线上委售委买服务。至此，资本市场发现崭新的市场缺口，开始挟着资金优势，介入不同的O2O商业模式，于是，Online与Offline开始展开了一场几乎是血腥的市场屠杀。上海「房多多线上平台」，短短两年内获得Ａ、Ｂ、Ｃ轮创投共一百亿新台币资金，借由整合房仲实体平台优势，直接向建商承接个案，分别批案给平台上的房仲业者，这种O2O的商业模式，彻底成功的将一手代销业去中间化，今年更得寸进尺，直接强攻「直约」市场，企图也将二手房仲代理去中间化，进军C2C的直接消费市场。
早在2006年于北京人民大会堂中房学的年会上，我就以「大陆房产经纪业未来发展十大趋势」为题，发表未来趋势将会是「虚实共构行销时代」。当时没有人听得懂虚实共构的意涵，但时过十年，2015年我再到北京年会上演讲，回顾十年前的十大预测，几乎已经有80％已经被实现，其中，「虚实共构行销」趋势，就是大陆近两年资本市场风投热的O2O商业模式。
P2P市场变革 羊毛真的出在猪身上 狗来买单？去年初大陆开始流行一句顺口溜：「羊毛出在猪身上，狗来买单」，其中意指企业牺牲在市场上主体服务商品的获利，换取市占率的快速扩张，从而延伸另类商品服务而获得更多的利益。房仲市场就是鲜明的案例，先借由O2O模式延伸到FinTech金融科技领域的P2P融资服务市场，虽然房仲市场短期牺牲利益，但借由事业体系扩张，在P2P平台上提供金融借贷的融资服务，获取更高的利润。
但就大陆不动产线上P2P融资服务的成熟度不足，我曾于去年底提出警讯，提醒业者在法令不成熟的P2P市场，过度操作融资服务，将承担不少市场风险，包括不动产过户中垫款额度超过债权余额，或垫款过程产权遭法院扣押，以及利息过高伤害借贷方权益等等纠纷事件，都有可能发生。果然，2016年开始，上海等地陆续发生多起P2P的严重纠纷案件，引起政府当局高度重视并介入调查。
综观大陆房地产O2O虚实共构商业模式市场的发展现况，可以用「混乱的红海市场」来形容，但市场高度竞争的结果，我预测O2O的商业模式，无论是由线上直攻实体交易市场模式，或是由传统实体转攻线上平台服务，最终的结局是：「回归实体服务体验的本质」。我认为，市场未来的发展会有三大趋势：
一、 市场的竞争核心，将回归到实体服务的品质。 二、在移动互联网与C2B来临的时代，消费者意识提高，品牌忠诚度更受重视。三、顾客将主导所有销售流程，服务的品质与速度是O2O行销的决胜关键。
二、 目前台湾的O2O市场并未普及，而且落后于大陆，FinTech更是处于起步阶段，对于未来不动产衍生的线上金融服务，无论是法令、流程、售中售前售后的讯息介接，都应该有完善的规划与配套，才不致在FinTech上路后，企业竞争市场虽赢了速度，却尽失了服务本质，更无法达到预定的市场规模与效能。
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