全球首见！ 寿险AC项下债券 一年限卖5％
全球第一个针对摊销后成本（AC）项下金融资产祭出「限卖令」。金管会23日表示，寿险公会在2020年9月就订出问答集，明确2021年开始AC项下金融资产处分达5％，即达到「一致性重要性」标准，若寿险公司一年内处分超过5％，则次年开始到2025年1月1日前，不得再将新的债券分入AC项下。
影响所及，今年起寿险处分债券获利将没过去灵活。
保险局副局长张玉𪸩表示，目前IFRS9对于AC项下金融资产，未明确定出何谓处分达重要性，检查局在金检时发现各寿险公司「定义」差异非常大，标准不一，有公司过于松散，因此由寿险公会以「自律」方式，订出5％的明确标准，检查局今年也将会列为金检重点。
寿险业到2020年底约近新台币13.6兆元的债券，放在AC项下，即可以用成本列帐，市价变动并不会影响损益或净值，但若处分AC项下的债券，获利即可认进损益表中，算是进可攻、退可守的最佳资产摆放位置。
但依据会计精神，放在AC项下的债券应该类似过去的无活络市场的项目，即多数要持有到期，若进出频繁且显著，代表这类债券不适合分在无活络项下，AC则是订义为交易量达重要性，该等债券就不适合放在AC，应是放在经其他损益按公允价值（FVOCI)，或是经损益按公允价值（FVPL），即债券价格变动就会直接影响损益表或净值。
保险局表示，一般都是让各公司自行去分类、定义交易重要性，但检查局金检时发现，各寿险公司每年处分的AC债券量相当太大，即有些公司可能数百亿到上千亿元，有些可能只有数十亿元，甚至很少卖AC项下的债券。
所以去年9月即由寿险公司自行订出问答集，明确定义AC处分的一致性重要性，即「当年度累计处分AC金额」为分子，「当年AC帐列金额加上当年累计处分AC金额」为分子，相除后不得超过5％。保险局强调，这是「滚动式检视」，各公司每次在卖AC项下债券时都要确定没有超过5％，在投资决策时都会明列在报告上，且会计师查帐时也会检查，更重要的是金检时会列为检查重点。