观念平台－国家数位货币或将占有一席之地

人民银行近期将于深圳、苏州、成都等4大城市及2022年北京冬奥场地封闭测试全球首款「中央银行数位货币（Digital Currency Electronic Payment，DCEP）」，改善交易流程中的缺陷，并了解对金融环境及社会经济可能带来的影响。全世界现金使用率最低的国家─瑞典也宣布将其研发的电子克朗（e-Krona）进一步提升到测试阶段，向民众展示如何在日常生活中进行交易，为期一年。

全球第一个数位货币是在2009年利用区块链和密码技术打造的比特币（Bit Coin），采用P2P去中心化的对等网路创造出一种「不须依赖信任的电子交易系统」，引发后续数位货币的发行热潮。此类货币脱离政府监管、限制发行量、保护交易不被窜改又能维持隐密，是电脑骇客心目中的乌托邦。但这种货币不受国家信用保证，价格波动剧烈，诈骗窃取事件又频传，让使用者或投资人有所顾忌，且为了更新区块节点所设计的矿工竞赛又耗费许多能源，不符合环保趋势。巴菲特认为比特币只有交易的功能，本身并没有实际价值，「和贝壳没有两样」。中国人民银行前行长周小川说，比特币「与集邮者收集的邮票一样，是一种能够交易的资产而非支付货币」。

看好数位货币未来前景，Facebook雄心勃勃在2019年宣布加密货币Libra的发行计划，将以美元、欧元等现有货币的储备为后盾，提高使用者兑换信心，并透过Messenger及WhatsApp让跨国支付转帐变得跟传送讯息一般便利。此计划引起各国央行的讨论与戒心，认为Facebook透过其黏着力将吸引全球1/3社群媒体活跃用户加入，把Facebook打造成全球的央行，一方面各国央行恐无能力对此类数位支付进行监管，另一方面Libra恐对许多国家的货币造成重大冲击，使面临边缘化危机。因此，Libra的发行计划至今尚未获得允许。

相较之下，由央行发行的国家数位货币（CBDC）因有国家信用的支持，可维持价格稳定，且不须使用带浮水印的特殊纸印钞，亦可节省发行成本。以数位人民币而言，民众下载数位钱包后，不需连结银行帐户，绑定卡片，就能直接付款转帐使用，且其采用「双离线技术」，就算没有网路也能交易，体验接近现金。尽管如此，这些优点在电子支付普及且促销活动繁多的中国可能无法让数位人民币占到太多有利位置，「对普通用户而言，就是手机里除了微信支付和支付宝外，可能还会多一个中国银行的app」，彼得森国际经济研究所研究员Chorzempa说。

中国政府发行数位人民币的目的可能是为了加强对金融的管控。透过发行该数位货币，中国央行能够完全掌握金钱流向，一方面政府可检视拨下的救灾款项是否真正使用在刀口上；但另一方面人们的隐私将会暴露在政府的监控之下。对此中国人行数位货币研究所所长穆长春表示，他们会努力在「可控制的匿名性」以及「反洗钱、打击资恐、逃漏税、线上赌博和网路犯罪活动」间保持平衡。

另有人推测中国此举是要挑战美元在全球交易的霸主地位，促使人民币国际化。专家认为此状况短期内应不至发生，大多数跨国贸易仍将以美元结算，且美元也仍将是最大的储备货币。然目前美元国际汇兑采SWIFT系统，需发送电报并透过中间银行转汇，成本较高且程序繁杂，加拿大央行去年曾宣布透过区块链技术完成与新加坡央行跨境付款结算，可简化流程及成本，未来若中国与一带一路国家推行数位货币结算，或有可能改变国际汇兑模式及美元地位。

「国家数位货币将会成为未来 10年内货币及支付领域中最重要的趋势之一」，支付巨擘VISA 加密部门负责人Sheffield在推特上预测。包括荷兰、法国、日本及韩国等各国纷纷加快脚步投入研发，加拿大央行也正对外招募数位货币部门负责人。招募公告说明其理想中的CBDC架构：「应具备高度隐私性，不过仍有义务遵守反洗钱等法规；再者必须要有普惠金融的效应，即便是没有银行帐户、无法使用手机的国民，都应该要能随时随地地使用」。