先探/内资全制霸

法人认为经济持续好转,明年台股整体获利可望成长:上市企业今年至少增长6.7%,上柜公司更有机会突破一成;看好的产业塑化金融股跑不掉,电子则等待苹果供应链、半导体、伺服器等相关族群了。

【文/方亚申

美股走势续强,尤其是代表传产及金融的道琼指数一飞冲天不回头,转眼间已逼近两万点,相较之下,跟上来创新高的科技股Nasdaq就没有那么强,主要还是在川普政见受惠产业的表态拉升,这股气势似乎到川普就任前不会改变。再者,油国非油国组织会员国联手答应减产国际油价创近一年半来新高,最高来到五四美元(西德州),促使能源股上涨。联准会升息后,中长线这种传产金融强、科技弱情况似乎还会继续,主角配角还不会改变。

而在台股,外资放假去,十二月买卖超持平,但期货多单依旧在七万口以上,外资对于重量级权值台积电、台塑四宝、鸿海及金控的国泰金及富邦金买多于卖,张数不是很多,但具有稳盘作用,在外资及政策也希望台股好看之下,指数可望呈现九一五○~九五○○点高档震荡。

科技股无福享受川普蜜月

川普来自企业,重要幕僚大都从企业中寻找。最近流传一份川普内阁名单包括国务卿、副国务卿、白宫办公室主任、副主任等等,清一色都是担任过华尔街石油公司、国防公司高层CEO,财政部长则是高盛帮、能源部长则是通用汽车高层。就连科技部长也是汽车及波音高层,看起来传产金融复辟很明显,我们熟悉的「FANG」─Facebook、Apple、Netflix及Google等连边都沾不上。

而股市反应也是很明显,传产的钢铁、塑化、页岩油、军工以及金融族群轮涨得凶,从十一月至今股价涨幅超过五成、一倍者不在少数。至于以往科技股四大天王脸书谷歌、亚马逊、苹果等近期涨幅相当有限,就连今年红透半边天的华人CEO公司Nvidia,自从十一月初公布业绩后股价大涨至八八美元以上,如今股价却与当时相差不多。同样情形也出现在苹果身上,十一月初价格为一一二美元,现在则是一一四美元。而电动车明星特斯拉十一月初股价一九○美元左右,现在也差不多。我们看台股获利及权值股王台积电,十一月初股价在一八八元附近,如今股价也相近,但是这段时间道琼可是从十一月初的一八○○○点大涨至现在的一九九○○点附近,也就是说,科技股这段时间并未能享受川普当选的蜜月期,难怪台股在道琼大涨超过两千点过程中似乎没太多兴奋,若以十一月一日计算,到目前上涨未超过二百点。反观邻近的日经指数从十一月一日计算(不算波段最低)至今大涨到一九二○○点以上,大涨超过二二○○点。欧洲德国相同时间也大涨超过一千点登上一万一千点以上。

台湾钢铁股累积不小涨幅

川普可能任用的官员几乎都是企业CEO,也就是说,以往我们常说苹果的库克、脸书的祖克伯说话很重要,未来可能是高盛或艾克森美孚石油等高层说话较有参考性了!

此外,选前一直批评川普的股神巴菲特,过去就是以投资传产、金融为主,很少碰科技股;但在选后道琼大涨中受惠良多,重押的高盛、富国银行纽约银行美国运通、达美航空、美国航空等涨幅虽不是最大,但比重高。据彭博统计,在股价上涨及未来川普可能实施的企业税计划中,巴菲特约可获利超过三百亿美元,可算说川普胜选后的大赢家,难怪总统大选后巴菲特高度赞赏川普!

道琼大涨,其实连结回台湾还是有部分个股,例如钢铁股;近期美国钢铁、钮可钢铁等出现超过五成以上涨幅,当然最重要还是国际铁矿砂大涨,本刊从第四季初以来就一直追踪,当中最主要还是中国削减钢铁产能,本周中国铁矿砂以及螺纹钢价格还在创新高,而宝钢公布的最新明年一月份内销盘价大涨,且后市依然看涨,激励市场开始抢货的现象。丰兴甚至封盘,钢铁股是大利多,包括中钢、中鸿新光钢、允强、大成钢美亚等股价都上涨,不过涨势似乎不如先前强,主要是累积涨幅不小,将从急涨转向缓涨。(全文未完)

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