先探/谢金河:内资进场会选什么股票?
【文/谢金河】
这一周来,台股弱不禁风,加权指数从一○六六四.一八下杀到一○二五七.○二,不但跌破季线,也触及半年线,这也是从去年十二月以来首度回测半年线,波段行情似有告一段落之兆。另外,内资进场的指标TPEX指数原本抗跌,但是从九月二十二日起连续三记长黑,二十二日跌一.一二%,二十五日跌一.五三%,二十六日跌幅再扩大到一.八五%,可以看出外资调节了两个月,内资最后进场,也发现情况不对,跟着加入追杀行列,让台股呈现全面弱势局面。
我们先把这段期间的台股跌势厘清一下,一是Apple股价带来的下杀压力,这次苹果公布iPhone 8及十周年纪念款的iPhone X,市场反应出奇冷淡,大家都担心苹果盛况不再,Apple的股价在宣布i8之后持续重挫,从一六四.九四美元下杀到一四九.一六美元,市值从八五一九.五五跌到七七○四.一五亿美元,一下子蒸发了八一五.一亿美元,苹果股价的表现可说是全球苹果概念股的重要指标,苹果股价下跌九.五六%,全球的苹果概念股都出现猛烈调整。
例如,台股的鸿海从一二二.五元跌到一○三元,外资在这段时间卖超鸿海达二四.七万张,造成鸿海股价大跌十五.九%,这也是加权指数下跌的元凶之一,其实跟着鸿海组装代工苹果手机的和硕从一○○元直接杀到七六.一元,跌幅是二三.九%。机壳股可成从三九九元跌到二八六元,最大跌幅达二八.三二%;其他如美律从二五五跌到一九一.五元,台郡从一四四.五元下杀到一○八元,都是灾情惨烈。
其实这不是台股单一现象,在香港挂牌的FIT鸿腾从七.三八港元跌到四.五港元,股价暴跌三九%,在香港原来气势如虹的丘钛一度拉升到二三.二五港元,这次惨跌到十二.七港元,股价暴跌四五.三六%,高伟电子从五.七八港元跌到三.一八港元,重挫四五%;最近舜宇光学也从一三八.四跌到一一五港元;瑞声控股从一四七.七跌到一二二.二港元,可以想见港台苹概股都出现猛烈的修正调整。
二十六日苹果股价初步出现反弹,上涨一.四%,收在一五三.一四美元,市值来到七九○一亿美元,初步出现止跌讯号,下一步要看外资对苹概股表态,今年外资猛力加码鸿海,九月十九日一天卖超三六○二九张,现在一天卖超鸿海二万多张,外资二十六日调节可成四三八一张;外资调节大立光,每天都是二、三百张,如果卖超扩及台积电部位,台股回档压力将加大。
台股稳稳站上万点,台积电、大立光、鸿海是三大天王,假如外资反手变成卖超,台股的万点压力将格外沈重。这是看台股的第一个重点。二是我在两周前提到的科斯托兰尼的「老人与狗」理论,很多内资介入飙升的个股,股价涨升又急又陡。股价跟年线乖离太大,技术面一定有调整的压力,像是钴题材的美琪玛,两周前我说年线在四三元,股价跑到一五四.五元,如今最低拉回到一○七元,股价仍有压力。这次涨得太猛的光学股,现在股价真正进入修正期,像亚光冲到一四三元,玉晶光到五九六元,佳凌到五四.五元,今国光到六一.二元,先进光到八七.四元、光燿科到八五.四元,扬明光到八六.七元,很多光学股只要听到一个「光」字就飙升,像华晶科以数位相机为主,股价冲到三七.九元,如今回到二九元,几乎重回起涨区,光燿科也几乎回探半年线,这告诉大家,股价涨升可以靠势,但最后还得回到基本面。
这次光学股大涨,涨得有点霸道,有些有市场着力痕迹,现在市场冷静后,才是逐渐回到合理选股的机会,像佳能在二四元上下被处以款券交易,股价力撑在二四元,如今关完禁闭,股价居然杀到二一元,九月上旬的坚定持股信心,居然一下子烟消云散,看起来市场炒作痕迹很深。
光学股是台股止跌关键
不过台股在八、九月的涨势,核心就在光学股身上,大盘要止跌,光学股仍是举足轻重的地位,这次光学产业参访,我们可以见识到大立光在塑胶镜头征服全世界的伟大成就,不过今年主战场可能转为「G+P」镜头,也就是玻璃加塑胶,尤其进入3D感测时代,这可能是一块全新战场,谁能脱颖而出,值得注意。(全文未完)
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