专家传真－金融科技穹幕已现

2016年金融科技引爆热潮，各项金融科技公司的创新构想都被拿出来实验，造就了许多金融科技独角兽。大陆起初因为金融服务并不发达，许多所谓underbanked缺乏银行服务、unbanked无帐户者，因自身财务条件不足，无法得到适当的金融服务。于是新兴的金融科技公司借此机会，提供原来没有资格被金融业服务的民众，一个更方便的金融服务选择。

借着平台效应，许多大科技公司如BAT（百度，阿里巴巴及腾讯）靠着自身强大的系统，发挥平台效应，将新创金融服务快速地渗透到现有客户当中。发挥了普惠金融的精神，提供无所不在的服务，转眼间就成为世界金融科技的领头羊。对比下，先进国家由于金融服务成熟，大家早就拥有了充分的服务，所以对金融科技反而不这么热衷。

起初和新加坡一样，中国大陆对金融科技业所采取的态度，就是先让你发展，不加以限制。等到长大到一定程度以后，再出手控管干涉。几年前开始整顿P2P借贷平台，大家还觉得，留下来的可能就没事。直到最近，蚂蚁集团上市前夕突然被卡，才又惊觉金融科技公司已经大到足以撼动主管机关神经的程度。有报导分析指出，是因为它使用了大量的银行贷款来支应整个服务，自有资本不足，一旦出事，整个银行系统都会受到波及。所以这边可以发现，金融主管机关所在乎的还是资本适足率的问题，才会开始要将金融科技业者当作金融业管理。

中国大陆近期发生的「蛋壳公寓暴雷案」，据报导起因也是中介平台鼓吹租客贷款，先预收了整年的钱，但却未如期付给房东。情况与我们过去常见的健身房预收会费倒闭案一样。历史告诉我们，只要有预收会费或保证金，中介单位都有可能因为人谋不臧，上下其手或经营不善，造成入不敷出而倒闭的问题。所以主管机关才会对这一类的事严加控管，要求中介业者将预收款存在保管银行中，不能随变动用，以防事端。

几个月前国内支付业者与金管会的争执，也是因为其新服务将投信业者与金融服务公司绑在一起，让风险落在金融科技公司上。但金融科技公司又不受金融法规监控，将产生无法承担的风险。金融科技经过了这四五年的发展，创新的场景金融想法大部分都已在金融业者自家服务中实现。

目前主管单位所提出的金融科技发展方向已经转向监理科技RegTech，希望借由人工智慧的发展，提供即时反洗钱，法令遵循与加强安全的新方法。让法遵自动化，以降低公司法遵成本，并提高监管效率。

由这些例子发现，金融科技穹幕已现，主管机构所在乎的就是风险承担能力，资本适足率的问题。金融归金融，科技归科技，金融科技公司如果想要提供金融服务，就必须受到金融法规的限制监管。要大家各展所长，就让金融业执行金融服务，科技业专注在不受金融法规限制的智慧金融范畴上发展吧。