商业周刊／用台湾人的钱帮韩国人做网银？　Line第一步就踢铁板

▲社群平台Line。（图／本报资料照／达志影像／美联社）

文／王姿琳

金管会将举办纯网银公听会，听取外界意见，但金管会主委顾立雄透露，科技业者对纯网银的设立条件「很有意见」，其中两大疑虑，一是金融业须持股过半，认为等于由金融业主导；二是资本额须达1百亿元以上，门槛过高。

外界盛传，反对声浪最大的，就是今年初放出要角逐纯网银风声，迄今却尚未组队成功的社群平台Line。

Line挟着1900万名用户，在台湾渗透率高达近80%，是台湾人最常用的社群平台之一。2016年底，其子公司台湾连加网路（Line Pay）与中国信托商银合作联名卡，共发出150万张，累计刷卡金额逾新台币1700亿元，是去年讨论度最高的信用卡；此外，该公司去年投资一卡通公司约3成股份，看上的，正是其拥有电子支付执照，具有储值帐户与转帐的功能；如今，全台能使用Line Pay支付的地点近7万个，是它在台湾进军纯网银的基础。

Line虽从日本开始发迹，但母公司是韩国Naver。韩国母公司今年3月初委由韩国安永会计师事务所担任财务顾问，来台大举招亲，企图想用台湾银行业资金来玩Line Pay与Line Bank。

据了解， Line Pay高层邀集国内各大民营银行，包括中信银、台新银、玉山银、国泰世华银之外，还有新光三越、PChome等各大实体与虚拟通路前来，齐聚在五星饭店，说明其释股案。

据了解，操盘团队还提出要参股Line Bank就得先参股Line Pay的条件说。一位与会的银行业高层透露，Line Pay开出新台币10亿元换10%股权的天价，预计找3家银行合作，募资30亿元，甚至要求限时回复，「怎么可能？3亿要上重讯，10亿要送董事会，通通来不及！」

最后，只有中信银愿意出资不到4亿元。「Line Pay招亲半天，雷声大、雨点小，最后只有中信银给面子出价。」一位金控业者透露，韩国人想用台湾人的钱来玩他们的网路金融事业，结果大家都不埋单。

为何台湾银行业不愿出资合作？问题出在三方面。

其一，Line Pay的商业模式待考验。一位民营银行总经理分析，去年Line Pay卡成功靠的是3%点数回馈补贴。但Line可是一毛都没有出，苦主则是分别出2%的中信银与1%的Visa。

该信用卡今年起回馈率降为2%，依国人习惯，只要回馈率往下掉，民众就会剪卡，没有点数就没戏唱，「做财务评估不知道怎么赚钱，都是补贴来的。」这位总经理分析。

其次，Line Bank目前提出的营运模式，是打算做各家银行信用卡的「代理行」，也就是将各银行现行的红利与现金回馈，改为累积Line point点数。其实这种模式并非完全不可行，但前提是要有足够规模的用户。

然而，观察Line最新一季的财报，其海外用户（指台湾、泰国与印尼）每月活跃用户数已连续4季下滑，去年同期还有约1亿人，如今，却只剩下9千万人，是其未来的隐忧。

最后，根据我国银行法规，网路社群平台的用户资料，「不能」直接转做银行的客户资料。要民营银行花10亿，却买不到名单，「值得这个价码吗？」民营银行业者直言。

但Line强调，Line Pay与Line Bank是两条平行进行的业务线，在金管会尚未公布纯网银的施行细则前，没和任何业者洽谈过相关事宜。

当网路业碰到高度监管的金融业时，过去的游戏规则通通不适用，缺乏具体商业模式，成了Line想要抢滩纯网银的致命伤。

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※精彩全文，详见《商业周刊》1597期。※本文由商业周刊授权刊载，未经同意禁止转载。