提拨退休金计划 每年提拨率要至少15%
▲根据施罗德投资的全球退休金调查结果，发现愈多国家采用确定提拨制退休金(DC)计划，其成功要素为每年提拨率至少要达15%以及订定3%以上的实质目标报酬率，且最好由法规要求强制提拨。
退休金准备已成为老年化社会不得不正视的议题。根据FINLEA 2013台湾退休趋势大调查发现，退休后预估每人每月生活费平均要2万4,681元，较退休前增加一成五，那每年至少需要提拨多少？再根据施罗德投资的全球退休金调查结果，发现愈多国家采用确定提拨制退休金(DC)计划，其成功要素为每年提拨率至少要达15%以及订定3%以上的实质目标报酬率，且最好由法规要求强制提拨。
根据行政院主计处统计，2012年国人平均退休年龄为57.3岁，较七年前延后近2.5岁，根据FINLEA 2013台湾退休趋势大调查，国人打算61岁退休，较目前平均退休年龄延后4年，随高龄化趋势，晚退休、或退而不休成趋势。台湾人口老化已非新闻，根据经建会的人口推计报告，预估2020年台湾的扶老比为22.6%，将超过扶幼比的17.5%，老化的速度使得国人不得不重视退休金的准备。
施罗德投资日前在总部伦敦公布一份针对全球所做的调查报告，即为「确定提拨制退休金计划之设计 (Defined Contribution (DC) Plan Design)」，该调查系由莱思礼．摩根(Lesley-Ann Morgan)所带领的施罗德全球策略团队所负责。
施罗德投资莱思礼．摩根表示，全球有愈来愈多国家采行DC计划。在美国，企业DC计划的总资产及成长率，都已超越确定给付制 (DB) 计划。美国、澳洲与英国，DC计划以其绝对规模主导市场，而在冰岛、智利及丹麦这些国家中，DC制的资产相对于 GDP也有较大的比重。
根据此次全球调查结果，施罗德投资指出可提高DC计划成功机率的重要发现，研究显示提拨率至少要达到薪资的15%，而且每年至少要有3%的实质投资报酬率，才可在退休后保有适当的生活水准。综观全球状况，假如退休后想要达到三分之二的薪资替代率，那么将需要提拨薪资的15%达40年之久。此外，调查发现绝大多数能运作完善的计划，都是雇主与员工双方同时提拨的计划。
根据施罗德投资在全球的调查结果，如果没有透过强制性来达到一个合理的门槛，那么参加率通常会很低。举例来说，在新加坡、香港、澳洲、纽西兰、瑞典，以及很快的还有英国等等，员工都被强制要求加入国家或是企业的DC计划。
即便如此，莱思礼．摩根表示，以长期的需求来看，这些国家中的大多数国家，提拨率还是太低了。在澳洲，提拨率会分阶段提高，预计在2019年7月达到12%。而澳洲最大的会计机构 – 澳洲CPA还是提出警告，认为就算如此，依目前澳洲人的退休年龄，可能仍然不够高。
「相对报酬可没有办法拿来吃！」莱思礼．摩根认为，影响DC 计划能否成功的重要发现是，DC计划目标报酬率的设定，应高于通货膨胀报酬率，实质上至少要有3%，可是大部分的DC计划多是选定某一个参考指标指数，因此无法持续提供实质的报酬。他建议，退休金准备应以多元资产「通膨以上 (inflation plus)」型或「结果导向」型基金为主，并设定每年实质报酬率目标为3–5%。
最后莱思礼．摩根表示，决定一项DC计划能否成功的最重要因素，那就是「是否提拨足够」，而为确保有足够的提拨金额，「强制要求」是克服惰性的最好办法，因此提拨计划中应该有自动加入 (auto-enrolment) 的概念。