土建融风险扩大 土银设「初核小组」把关

土建融风险愈来愈高，土银首度成立「初核小组」把关。央行管制土建融，加上房地合一税即将正式上路，使银行土建融放款风险扩大，尤以所谓「蛋白区边缘」首当其冲，对此不动产放款龙头土地银行首度成立「初核小组」，直接对分行受理土建融案站上第一线把关。

土银规定，凡是初核小组未先「预审」过的案子，分行将不能受理，这也是土银立行以来首度对土建融业务采取建立初核小组的预审制度，由于土银为不动产放款龙头，这项动作具有高度指标性与代表意义。

观察土银近几个月来的土建融业务成长量，可发现已低于全体国银土建融业务成长的平均值，今年3月底的土建融放款余额为4,509亿元，和去年12月底的4,380亿元相较，大约成长120多亿元，如今土银再成立初核小组把关，预估其土建融业务可能趋向「零成长」。

土银评估，央行去年下旬选择性信用管制第一波即锁定土建融，如今土地先前飙涨的情况已降温，但兴建成本包括人力、建材等原物料成本却因为市场供需问题仍不断走高，银行办理土建融授信时，如果盲目投入不选案，会很危险，因此决定首度采取这种先由总行为分行过滤案件的「预审」机制，等初核过关，分行才能受理客户的进件。

据悉，预审作业主要是针对建商的财力、建案地点、产品市场性等三大要素，进行更严格的把关。

土银主管分析，由于人力、建材等成本不断上涨，使房价即使土地成本停涨，也降不下来，会使原本观望买屋的民众对于房价下降的预期落空，取而代之的将是「买不如租」的气氛，这种效应尤其以近几年因为大型购物商场、科学园区外扩的受惠地区，也就是所谓「蛋白边缘区」最明显。

另外许多农业区兴建的大楼，也都被归类为这种若「买不如租」的效应产生，买气就会直降的地区，未来土银的土建融业务，恐将从这些地区先行撤退。