先探/铜板股变身大赢家
台积电美国信托凭证价格再创历史新高,带动台股IC设计股反弹,指数再度冲高到一万三千点之上。由于台币升值力道强劲,国内资金多,半导体族群反弹,但低价铜板集团股价值偏低也有叙弹机会,加上全台湾土地交投热络,不似电子中小型股今年涨多,中低价股仍具表现机会。
文/方亚申
入秋后除了第一道锋面南下之外,全球股市会不会进入「多事之秋」?美股跟着台股跌破上升趋势线之后,进入横向整理,但国际政经情势及天灾人祸仍未缓和,美中、中印、台海局势等仍处于紧绷局面,新冠肺炎疫情也仍在国际间持续发酵,甚至印尼首都雅加达为减缓新冠疫情扩散速度,日前恢复局部封锁,印尼股市十日暴跌逾五%,盘中一度触及熔断,创近三个月新低,半年未闻「熔断」,再度登上新闻版面,不免让人联想起三月股灾惨况。
秋天肃杀气氛浓随着第一道锋面南下,台湾也正式进入秋天,自古以来,在华人世界中,秋天就代表凄凉,有着肃杀的气氛,这与中国古代「秋决」或政局动乱,甚至战争普遍发生在秋天有关。
为何古代执行死刑一般是在秋冬季节,这与古人的自然神权观念有关,即顺应天意。春夏是万物生长的季节,而秋冬是树木凋零的季节,象征着肃杀。人的行为包括政治活动都要顺应天时,否则要受到天神的惩罚。皇帝即是天的儿子,更要遵守天意,按照天时行事,处决犯人也是如此。
此外,中国古代多在秋天兴兵,因为古代的皇帝,特别是春秋时期的各诸侯国霸主,多讲究在秋天发动军事行动,因为在不违农时、不伤民力的前提下获取军事利益。军事行动自然决定国家的生死存亡,那么常常在秋天进行军事行动的特点,这也是过去千年来,文人笔墨下多以「多事之秋」来形容局势危险动荡变化。
事实上,过去百年来,确实天灾、人祸,甚至政局动荡也普遍发生在秋冬之际,像人祸中大家最熟悉的九一一恐怖攻击,天灾中又以九二一大地震莫属,都是在秋天发生,在仔细想想,○八年的金融海啸也在秋天来到最恐慌的地步,台股的三九五五点就出现在秋天。
再把时间往前推,一九一一年十月十日国父辛亥革命推翻清建立中华民国、美国在一九四五年八月六日、八月九日分别在广岛、长崎投下二颗原子弹,一九四九年十月一日共产党把国民党赶出中国大陆建立新政权,一九七一年十月二六日中华民国退出联合国,一九七八年十二月十七日中美断交等都出现在秋天。
回到二○二○年下半年,美中南海紧张、中印边界冲突、台海军事冲突机会升高等,会不会出现突发状况?都会影响全球股汇市。
九月十五日华为5G晶片断货大限将至,华为供应链何去何从?九月十八日美国四巫日让处于高档的美股会不会出现新转折?十一月三日美国总统大选,川普、拜登最后能问鼎白宫宝座?全世界都屏息以待。
因为稍有差池都可能殃及高档的美股及台股,所以,在投资上,在经历半年的大幅反弹回升,甚至创下新高之后,秋天正好进入收割季节,呼应股市投资,涨多族群以及今年业绩高峰已过个股,此时就宜落袋为安,在操作上宜保持高度戒心。
操作上,只能锁定营运高峰还未过的个股,或股价基期仍在低水位的个股。
福兴是国际门锁ODM大厂,主要产品占营收比重最高为门锁六五~七○%、其次为关门器二○~二五%;虽然也经营自有品牌,但为国际大厂ODM代工占比高达八○%,前五大客户囊括将近一半营收,最大客户HomeDepot则占高达二五~三○%之间,其中北美市场贡献营收达六五%左右。在IoT的趋势下,与安全最直接相关的就是门锁跟门铃,比起小家电来说,更受到消费者喜爱。根据市场统计,智慧门锁每年销售量都呈现双位数的成长趋势,到二○二二年甚至将突破二○○○万个,市场规模也推升到二○亿美元以上。这些智慧门锁与门铃的许多零组件都来自台湾,包括福兴在内的供应链就值得注意。福兴携手旗下转投资五三%的汉军科技进军电子门控管理系统,汉军科技从一九八九年创立以来,专注于安防系统的创新与研发,产品线包括各式RFID辨识系统、考勤机、门禁产品、读卡机、指纹机、以及周边配备,eNitor智慧型网路整合系统提供多元化、全方位的系统整合方案,无论在门禁或考勤系统、远端监控系统、电梯管理系统、停车场管理系统、警卫巡逻系统、用餐管理系统及识别证卡系统等。(全文未完)
全文及图表请见《先探投资周刊2109期精彩当期内文转载》