Cheers／4%理财法，40岁退休真的不是梦！
出处：Cheers杂志第179期
卫福部研究指出，台湾将在10年后迈入老年人口达14％的「超高龄社会」。每个人都得提早思考：如何打造理想的退休生活？甚至，如果退休不只为了防老，而是能够早点不为钱苦恼、享受自由自在的人生，那该多好？
财金智慧教育推广协会「2013台湾退休趋势大调查」指出，近5成受访者退休后最想做的事是「游山玩水」，而且认为30岁前开始准备退休金最理想。然而，目前有4成的人打算45岁后再开始存退休金，而正在准备退休金的受访者，平均33岁时才开始。近一半的人没有信心能准备到足够的退休金。
史丹佛大学曾做过一个实验：给几位小孩一人一块棉花糖，让他们选择马上吃掉，或是再等15分钟就可以多拿一块棉花糖作为奖赏。研究发现，那些等待奖赏的小孩，长大以后，都比那些马上吃掉棉花糖的小孩更懂得与其他人相处、比较会处理压力，而且在学校里的表现更好。
《先别急着吃棉花糖》作者乔辛．迪．波沙达（Joachim de Posada）指出，「棉花糖理论」传递了一个硬道理：成功与失败的差别，并不光是努力工作的程度或是够不够聪明，还包括是否拥有「延迟享乐」（delayed gratification）的本事──今天的你选择付出，将会累积成为明天的收获。
麻省理工学院学者威廉．班根（William Bengen）在1994年提出“4％ rule”。他分析过去75年来的股市及退休案例后，归纳出只要退休第一年，从退休金本金中提取不超过4.2％，之后每年依通货膨胀率微调，即使到过世，退休金还花不完。而股票5成、债券5成的投资组合，能维持提领4％资产的最好状态。
另一个类似理论，是由美国三一大学（Trinity University）3位教授提出退休金安全提款率：只要前30年能每年用退休金的4％支付所需，并根据通膨调整提款金额，若本金可支撑30年，这份退休的投资组合有极大可能可永久维持。股票75％、债券25％，是支撑此法则的最安全比例。
由于各国经济环境和个人生活基础不一，此法则未必能精准套用于所有人，适合的投资组合也因人而异；也有专家研究指出，以现今的整体环境看来，“4％ rule”未必安全。不过，它确实提供一个明确的方向，不妨试着由此出发，再做调整，找出适合你的理财之道。
陷入享乐黑洞、愈赚愈存不了钱？
随着收入增加，你是存下更多钱，还是常忍不住心想：「我赚得更多、所以可以多花一点」？如果答案是肯定的，你可能已经不知不觉掉进“lifestyle inflation”（生活方式造成的通货膨胀）黑洞。尽管存款升级，生活享受升级的幅度却更高，消费追不上储蓄，自然离「财务自由」的生活愈来愈远。
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