理财周刊／增额终身寿险　可以隐形资产吗？

图、文／理财周刊文．洪佩玲　摄影．郑暐琪退得太早、花得太快、活得太老的长寿风险已成为现代人退休所面临的最大课题。在规划保险额度的时候，需求应该由保户自己分析，让自身保障得到充分的准备。前段时间名媛李珍妮控告某保险经纪人公司业务员不实行销的新闻事件，闹的沸沸扬扬，争议点是李珍妮认为保险业务员告诉她只要年缴九三八万元，缴完二十年满期后，每年就可以领到五百万元，而这则新闻也引发不少话题。 结构是储蓄险 本质仍是寿险 这次引起争议的是「增额终身寿险」，虽然结构上看似是储蓄险，但其本质还是寿险。 法羽保险律师事务所所长许峰源表示，常有保险业务员跟客户强调增额终身寿险有以下的好处：第一，随时可以利用保单进行借款、解约，直接取得现金，跟银行帐户一样好用；第二，因为国税局查不到投保纪录，所以把资产隐藏起来，国税局看不到你真正的收入，也就不用怕被查税；第三，因为保单不能被强制执行，它帮你建立起资产的防火墙，你藏在保单里的钱，不会被债权人拿走，所以可以把保单当成「隐形的水库」。 究竟有着「保险公司定存单」之称的增额终身寿险，打着增值复利有机会高达五％、六％等优势，是否是包着毒药的糖衣，或是它真的值得消费者将其规划成为热门的节税与退休规划商品？ 通膨率让资产大幅缩水 根据行政院主计处的资料显示，从二○○四年到去(二○一一)年消费者物价指数年增率(通膨率)平均是一．四二％，假设每年通货膨胀率是一．四二％，现在的一百万元与二十年后的一三二万元，五十年后的二百万元等值；如果通膨率再提高，则资产缩水情形也会更严重；同样地，保额也一样会受通膨的影响，而「增额终身寿险」的最大特色是保额年年递增，似乎可以减缓通货膨胀的影响。 另外，根据经建会「二○一○年至二○六○年台湾人口推计」相关数值推估，随着医疗进步，二○四○年时，六十岁的女性活超过九十岁的机率是五五．八％，男性则是四一．八％，并逐年上升，显示至少需要准备三十年以上的退休生活费用，才足以因应长寿风险所带来的经济负担。 增额终身寿险特色解析 「退得太早、花得太快、活得太老的『长寿风险』已成为现代人退休所面临的最大课题。」全球人寿董事长刘先觉表示，必须重新定义养儿防老的观念，当你用二十年的时间养育子女长大成人时，也要买一张长年期退休规划保单，就像是养一个能够提供自己退休金的「保险儿子」，只有及早开始规划自己的退休生活，才能真正达到养「儿」防老，拥有安心富足的退休生活。 通常保险业务员会说，增额终身寿险是一种进可攻退可守的保险商品，而增额终身寿险提到保额终身增值，举例来说，例如购买某人寿二十年期的增额终身寿险，强调第二十保单年度的当年度保险金额已达到保险金额的六倍，第二十一年度起，当年度保险金额每年以三．五％预定利率复利增值，运用时间与复利的加乘效果，达到累积资产的目的。 另外，保险业务员常会说：「当市场利率不好时，这种保单都有二．七五％的预定利率和分享机制。」全球人寿行销长暨副总经理李正伟表示，市面上很多增额终身寿险都是采用固定利率，可以分享利率机制，但以目前全球利率都在历史低点，一旦全球经济好转，进而升息，市场利率也会相对提升，如果购买宣告利率机制的保单，保单宣告利率也会上扬。 举例而言，三十岁上班族陈小姐选择投保「全球人寿安心360利率变动型美元增额终身寿险」保额二．一万美元，将退休金准备期拉长为二十年缴费，每个月固定提拨一万元，再加上年终奖金，每年实缴保费四九四五美元(以三．五％保费折让，约合新台币十四．八万元)，二十年总缴九万八千九百美元(约合新台币二九六万元)。 三大方向 谈隐藏资产观念缴费期满后，保单价值准备金已增值为十三万六四九美元(约合台币三九一万元)，比总缴保费约增加九十五万元；若以宣告利率四％计算增值回馈分享金，「保单价值准备金＋增额回馈分享金」总计为十三万七六二二美元(约合台币四一二万元)，约达总缴保费一．四倍。若陈小姐于缴费期满后选择转入投保即期年金保险，则立刻拥有一份稳健可靠的终身收入，年年领、终身领，活得愈久领得愈多。再者，过去许多有钱人常常利用保单作为「隐藏资产、脱产、逃税」的工具，来规避国税局的查税和债权人的强制执行。对此，许峰源表示，坊间常常听到保险业务员教导客户，因为国税局查不到投保纪录，债权人也没有办法查到，所以可以将增额终身寿险当作是「隐形水库」，把没有缴税的钱和不希望被债权人强制执行到的钱，都藏进保单中。许峰源表示，针对这些概念可从三大方向谈起：第一，保单要保人的权利；第二，投保纪录资料的保密性；第三，保单遭强制执行的可能性。 首先，保单要保人有缴交保险费义务，因此要保人可以在投保一定年限后，随时利用保单进行借款，不需要提供任何额外的「担保品」或「财力证明」，只须支付保单借款利息。(文未完)

【更多精采内容，请见《理财周刊》632期，便利商店及各大书店均有贩售】【成功 是可以复制的。课程活动详见www.moneyedu.org.tw】

►►►致富关键，就在ETtoday新闻云《理财周刊》杂志专区