商业周刊/史上花招最多 乐升坑杀散户手法拆解
文/蔡靓萱
喧腾半年的乐升案侦结起诉,前董事长许金龙依照有期徒刑最高刑度,被求刑30年。检察官还原的案情显示,这不只涉及高达40亿元的不法获利,还有由「国票大盗」操盘的内线交易。
许金龙透过一层层「吃货」、拉股价、「出货」演出坑杀散户的三部曲,最后靠从没人玩过的手法─台股史上第一桩假公开收购案,卖股套利,终让整起长达4年的大老板坑杀小散户内幕爆了开来。
「这是我任内,第一次看到这么高的刑期。」担任投资人保护中心董事长一职8年的邱钦庭说。投保中心统计,乐升案牵涉的受害投资人高达2万名!
乐升进行5次私募,许金龙透过海外人头帐户共吃下多达3万8,500张股票,根据检方估算,这部分不法所得高达39亿元!
许金龙为套现,想出收购大陆网路公司,制造出小吃大的奇观。乐升流通股本不过10亿元,2014年营收也才9亿5千万元,竟以小吃大,各以29亿元、53亿元收购大陆游戏公司Tiny Piece以及同步公司股份。
但检方追查发现,这两家经营阶层私下另与许金龙签订密约,收购许金龙的私募股份,帮他提前套现。这等于是拿乐升的钱,高价买大陆公司,资金再流回大老板口袋。
许金龙吃货的另一工具,则是勾结券商,非法认购可转换公司债。乐升为筹集购并同步公司的资金,在2016年初,一口气发行3档可转债,金额合计高达20亿元。
可转债以询价圈购方式卖出,大股东等内部人不得认购。检方却发现,许金龙勾结康和证,以人头帐户吃下大部分额度,资金来源正是将私募股卖给同步公司的不法获利。
二部曲:操纵股价找国票大盗护盘,逢高出脱
吃下打折股票的大股东,想获取更大价差,这时就得祭出二部曲:操纵股价。
许金龙为维持股价,以免向银行借贷的质押股被断头、影响私募股出售,他委请鼎鼎大名的炒手杨瑞仁(改名杨博智)护盘,他正是20多年前从国票盗领上百亿元炒股、已服刑出狱的「国票大盗」。
对炒作乐升犯行坦承不讳,主动缴出300多万元犯罪所得的杨瑞仁,在乐升股价一度跌到70元时,拉回维持在90元,以方便大股东出货。
台北信义区的君悦饭店,俨然是许金龙的炒股大本营。2016年5月15日这天,许金龙找来日籍人士㭴埜由昭、中国世纪华通执行长王佶、乐升财务顾问林宗汉,在君悦饭店一楼咖啡厅密谋。
为营造乐升股价上涨的利多消息,以利出货,许金龙等人决定以日资基金名义,由㭴埜由昭挂名人头公司百尺竿头负责人,出面高价公开收购乐升股票,以掩护背后出资8成、身分为陆籍的王佶,而许金龙则出资2成。谈定后,许金龙当场打电话,找来他的律师到君悦拟定书面备忘录,㭴埜由昭、王佶当场签名生效。
过年前后,为将承作公开乐升收购案的5亿元中信金和解金拨款给受害人,投保中心忙翻天,起诉书一出炉还要忙着加告求偿对象。「真的建议投资人,怪怪的就不要碰!」邱钦庭建议,大股东坑杀散户的手法不断变化,投资人要避免成为受害者,案子合不合理,是最简单的判断方式。
【 更多报导 】
Uber暂停服务》凭什么骂台湾政府不拥抱创新,细看日本、德国如何判定Uber违法
网传买六福村股票,每年免费玩一次六福村?小编查证是真的,花8元买1股也行
浴室有水能灭火、冲身体、湿毛巾堵门缝?错!3个原因,遇到火灾千万不能躲浴室
职场不是用来交朋友的!好友变属下,绩效不佳,你敢请他走路吗?